Qu'arrive-t-il à vos prêts étudiants si vous mourez?

Ce n'est pas un secret que les millénaires se noient dans la dette de prêt étudiant.

Ces jours-ci, près de la moitié des étudiants emprunteurs sont en retard sur leurs prêts. Les récipiendaires d'un baccalauréat qui obtiennent leur diplôme doivent en moyenne 33 000 $. Entre 2008 et 2014, la dette totale des prêts étudiants a augmenté de près de 85%. C'est devenu tellement mauvais que la plupart des diplômés des collèges du millénaire regrettent combien ils ont emprunté.

Non seulement cela, mais les Américains plus âgés portent maintenant des montants sans précédent de dettes d'études à la retraite. Le nombre d'Américains âgés de 60 ans et plus avec une dette de prêt étudiant a quadruplé au cours de la dernière décennie, selon un nouveau rapport du Bureau fédéral de protection financière des consommateurs.

Gardant cela à l'esprit, voici une question à méditer: Qu'arrive-t-il à vos prêts étudiants si vous décédez?

Cela dépend du type de dette étudiante

Le sort de vos prêts étudiants dépend de si vous avez des prêts fédéraux ou privés.

Si l'emprunteur d'un prêt d'études soutenu par le fédéral meurt, le prêt est annulé, et le gouvernement s'acquitte de la dette, selon le Bureau fédéral d'aide aux étudiants du ministère de l'Éducation des États-Unis.

Cela signifie que, si vous n'avez que des prêts d'études fédéraux, votre famille n'aura pas à payer la dette.

Cela vaut pour les prêts directs subventionnés, les prêts directs non subventionnés, les prêts de consolidation directe, les prêts fédéraux pour l'éducation familiale et les prêts fédéraux Perkins.

Vos survivants devront fournir une preuve de votre décès à votre agent de prêt. Les formes acceptables de preuve comprennent un certificat de décès original, une copie certifiée du certificat de décès ou une photocopie complète de celui-ci.

Pour payer vos études, vos parents peuvent avoir souscrit Prêts Parent PLUS, qui sont aussi des prêts fédéraux, mais dans ce cas, le parent est l'emprunteur au lieu de l'étudiant. Si l'étudiant décède, le parent n'aura pas à rembourser le prêt. Si un parent meurt mais que les deux parents sont responsables du prêt, le parent survivant devra continuer à le rembourser. Si un seul parent est responsable du prêt et que le parent décède, personne ne doit rembourser l'argent.

Prêts étudiants privés: un jeu de balle différent

C'est différent avec les prêts privés. Si vous avez reçu un prêt étudiant d'un prêteur privé, comme une banque, votre solde impayé est plus susceptible de devenir le problème de votre famille.

Des millions d'étudiants sont dans ce bateau. Le nombre de prêts étudiants privés a augmenté, l'Institut pour l'accès et le succès à but non lucratif rapporté en 2016. Dans la seule année scolaire 2011-12, environ 1,4 millions d'étudiants de premier cycle ont contracté des prêts privés pour aider à payer pour le collège.

Certains prêteurs privés pardonneront la dette si vous mourez, mais la plupart ne seront pas indulgents.

"Certains prêteurs de prêts aux étudiants privés (non fédéraux) offrent une libération de la mort si l'emprunteur meurt. Il s'agit notamment de Sallie Mae, de la Higher Education Services Corp. de New York, de Wells Fargo et de Discover, "rapporte Edvisors, une ressource en ligne pour payer les études collégiales.

Ce n'est pas la norme, cependant. D'autres prêteurs viendront chercher de l'argent dans quelques endroits probables: votre succession et les cosignataires de votre prêt.

Votre domaine: Contrairement à la croyance populaire, vous n'avez pas besoin d'être méga-riche pour avoir une succession. Votre succession comprend des biens que vous possédez tels que des voitures, des comptes bancaires, des bijoux et votre maison (si vous possédez votre maison).

Vos créanciers - vos prêteurs et sociétés de cartes de crédit - s'attendent à être payés par votre succession. Ils peuvent déposer une demande en Cour d'homologation, qui supervise le traitement de votre succession. Parce que cela peut prendre un certain temps pour régler vos finances, les créanciers peuvent accepter de régler avec votre succession pour moins que la dette totale.

Chaque état a ses propres lois régissant les successions. Si vous êtes marié, la propriété détenue conjointement comme une maison ou un compte bancaire conjoint devrait être à l'abri des créanciers.

Les cosignataires de votre prêt: Si vos parents ou d'autres parents ont cosigné les prêts de votre collège, ils pourraient être sur le crochet pour votre dette si vous mourez avant que la dette soit remboursée. Et 9 prêts privés sur 10 ont un cosignataire.

Si c'est le cas, vos survivants devraient se pencher sur le processus d'examen de compassion de votre prêteur. Au cas par cas, certains prêteurs renonceront aux obligations légales du cosignataire si le cosignataire a un revenu fixe et n'est tout simplement pas en mesure de rembourser la dette.

Si le cosignataire est capable de faire des paiements de prêt, le prêteur est moins susceptible de pardonner le prêt.

Pire encore, la mort de l'étudiant emprunteur peut déclencher un défaut, ce qui signifie que la totalité du solde du prêt vient à échéance immédiatement, a déclaré Heather Jarvis, expert en prêts étudiants, à The Penny Hoarder.

"De nombreux prêts privés non seulement ne sont pas assortis de dispositions de décharge, mais comprennent des dispositions qui déclenchent le défaut de paiement du décès de l'emprunteur et / ou cosignataire du prêt, ce qui entraîne une accélération du solde et une évaluation des frais".

Autres choses à savoir sur la décharge: Les prêts fédéraux sont libérables, mais ce n'est pas automatique: Les survivants doivent présenter une demande avec le certificat de décès, et la décharge est probablement imposable comme un revenu à la succession de l'emprunteur décédé.

"De nombreux prêts privés non seulement ne sont pas assortis de clauses de décharge, mais comprennent des dispositions qui déclenchent le défaut de paiement de l'emprunteur et / ou du co-signataire du prêt, ce qui accélère l'équilibre et l'évaluation des frais".

Un puissant bouclier d'assurance-vie

Vous pouvez prendre des mesures pour protéger votre famille des difficultés financières en cas de tragédie.

Envisagez d'acheter une assurance-vie en tant que filet de sécurité si votre famille signe de gros prêts étudiants.. Vous voudrez acheter une police d'assurance-vie qui couvrirait le coût de toute dette en suspens si vous deviez mourir de façon inattendue. De cette façon, vos proches ne seront pas accablés.

Bien sûr, la plupart des membres de la génération Y - ceux qui ont le plus de dettes collégiales - n'ont pas d'assurance-vie, souvent parce qu'ils pensent que c'est seulement pour les personnes âgées.

De plus, les millénaires retardent le genre de jalons - comme se marier ou avoir des enfants - qui incitent généralement les gens à penser à des choses comme l'assurance-vie. Et moins de millénaires travaillent à plein temps pour les entreprises qui offrent des avantages sociaux traditionnels, y compris l'assurance-vie.

Millenials et Generation Xers surestiment également le coût de l'assurance-vie, selon un récent rapport de l'association d'assurance LIMRA.

Dans certains cas, il peut être du ressort des co-signataires d'assurer leur progéniture d'âge universitaire, juste au cas où le pire se produirait.

"L'augmentation de l'assurance-vie peut aider à gérer ces coûts", a déclaré Jarvis.

À votre tour: Les prêteurs privés devraient-ils être autorisés à percevoir des prêts étudiants après le décès de l'emprunteur?

Mike Brassfield est un écrivain senior à The Penny Hoarder. Quand il ne travaille pas, il lit ou est papa. Il peut être atteint à [email protégé].