Lettre aux clients: Distributions de gains en capital

Cher client,

2008 s'est révélée être une année difficile étant donné que les marchés d'investissement ont chuté à mesure que l'économie est entrée en récession. Malgré les rendements totaux négatifs pour le marché boursier cette année, les gains en capital - certains d'entre eux importants - seront distribués à partir de certains des investissements dans votre compte. Il va sans dire que payer des impôts sur les gains en capital sur ces distributions au cours d'une année où la valeur des comptes a chuté n'aide pas à la joie des Fêtes.

Impôt sur les gains, quels gains?

Bien sûr, la question qui vous vient à l'esprit est la suivante: avec le marché qui subit des pertes, comment puis-je être imposé sur les gains? Ces gains sont déclenchés par les gestionnaires de portefeuille de vos placements qui doivent vendre des titres dans leurs portefeuilles à des gains. Les gestionnaires essaient d'obtenir des rendements d'achat bas et de vendre haut. Quand ils le font, les gains sont réalisés et les taxes doivent être payées sur ces gains. Bien sûr, avec les marchés comme ils l'ont été cette année, il ne semble pas que les gestionnaires auraient pu faire beaucoup de ventes à des niveaux élevés. Cependant, certains de ces gestionnaires de titres ont détenu pendant des années donc, relativement parlant, la vente de cette année était à un prix plus élevé que celui qu'ils ont payé il y a des années. Et, simplement par la nature de vos investissements, ces gains vous sont transférés, le détenteur de l'investissement.

Pourquoi vendre sur ce marché?

Une partie de la vente cette année a été parce que les gestionnaires voulaient le faire: ils voulaient verrouiller certains gains pour aider les rendements dans ce marché baissier ou ils voulaient repositionner leurs portefeuilles pour profiter des opportunités de marché futures. Cependant, une partie des ventes cette année, et pourquoi ces distributions sont plus élevées que la normale, est parce que les investisseurs ont vendu leurs investissements. Lorsque les investisseurs veulent sortir, les gestionnaires de portefeuille sont forcés de vendre des avoirs sous-jacents pour amasser suffisamment d'argent pour payer ces investisseurs.

Mettre en œuvre une stratégie fiscale

Bien qu'il soit pratiquement impossible d'éviter les taxes, si vous souhaitez apporter des changements à votre portefeuille, nous pouvons élaborer une stratégie prudente pour aider à minimiser ces impacts cette année et pour l'avenir. Cependant, au milieu de ces conditions financières difficiles, il est important de maintenir un portefeuille bien diversifié comme celui que nous avons construit pour vous. Vous pouvez avoir des questions face à ces événements imposables, et je vous encourage à me contacter.

Meilleures salutations,

Jeff Rose, CFP®

Cette lettre a été préparée pour Jeff Rose, CFP®.

Les opinions exprimées dans ce document ne sont fournies qu'à titre d'information générale et ne sont pas destinées à fournir des conseils ou des recommandations spécifiques à un individu. Pour déterminer quel (s) investissement (s) peut vous convenir, consultez-moi avant d'investir. Toutes les performances référencées sont historiques et ne garantissent pas les résultats futurs. Tous les indices ne sont pas gérés et ne peuvent pas être investis directement.

Rien ne garantit qu'un portefeuille diversifié améliorera les rendements globaux ou surperformera un portefeuille non diversifié. La diversification ne garantit pas le risque de marché.

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