Souhaitez-vous investir avec des informations privilégiées pour le gain financier?

Lorsque la plupart d'entre nous entendent le terme «information d'initié», nos oreilles se relèvent. Il est tabou parmi les investisseurs personnels de mentionner même la phrase à certains moments, mais c'est parce que la plupart d'entre nous ne semblent jamais obtenir de bonnes informations d'initiés. En général, les gens qui ont ce genre de connaissances sont des PDG comme Martha Stewart ou des dirigeants d'entreprises de haut rang, et je parie qu'ils savent comment l'utiliser.

Si quelqu'un pense que les PDG ou le conseil d'administration de Fortune 500 n'utilisent pas d'informations privilégiées, vous faites confiance aux 1% supérieurs de notre société. Peu importe si vous pensez que c'est vrai ou non, je parie que cela arrive probablement plus souvent que vous ne l'imaginez. Combien d'histoires avons-nous entendu au cours des dernières années de cadres prendre des primes énormes, même si leur entreprise licenciait des travailleurs ou renflouée par les contribuables? Ces gens n'atteignent pas le sommet en ayant un caractère solide et une forte fibre morale, croyez-moi.

Comment s'en tirent-ils?

Si nous supposons que le délit d'initié se poursuit, alors comment diable y a-t-il autant de gens qui s'en tirent? Nous entendons rarement parler d'opérations d'initiés et je pense que la réponse est assez simple. Pensez seulement aux millions de transactions, sinon plus, qui se produisent chaque jour. Comment diable est-ce que quelqu'un est censé choisir un commerçant d'initiés sur des millions de transactions? Cette responsabilité incombe directement à la Securities and Exchange Commission (SEC).

Je ne peux pas parler de l'efficacité de la SEC, mais je sais à quel point les autres programmes gouvernementaux sont efficaces. Été à la DMV récemment? Si c'est même 1 / 10e efficace comme la SEC alors vous avez votre réponse. Honnêtement, je suis surpris que quelqu'un ait jamais été pris car il est si facile d'avoir quelqu'un d'autre pour faire l'achat pour vous ou faire de petites choses pour ne pas se faire remarquer. Évidemment, si vous devenez cupide et que vous le faites avec quelques millions de dollars, cela pourrait soulever des drapeaux rouges.

Juste Qu'est-ce que l'information d'intérieur?

J'ai travaillé pour une société aéronautique Fortune 500 pendant quatre ans et le prix de nos actions était constamment en hausse ou en baisse en fonction de nos rapports sur les bénéfices et si nous gagnions de nouveaux programmes ou non. J'étais un ingénieur modeste, mais tout le monde aimait beaucoup commenter notre bonus de fin d'année (basé sur les revenus de l'entreprise) et savoir si nous allions gagner de nouveaux programmes ou non. Honnêtement, la plupart du temps les rumeurs étaient vraies. Je ne pense pas que cela serait considéré comme une information d'initié, mais j'aurais pu gagner de l'argent de cette façon.

Imaginons que j'étais dans un rôle de manager - impliqué dans des réunions de haut niveau avec les VP et dans les appels avec des clients potentiels. Puisque beaucoup d'employés possèdent des actions d'entreprise, que devraient-ils faire s'ils découvrent que l'entreprise ne va pas gagner ce nouveau programme? Ils savent qu'une fois annoncé, le prix de l'action baissera d'au moins quelques pour cent sinon plus. Je n'ai jamais été confronté à ce genre de situation mais je sais pertinemment que c'est une information d'initié.

J'aurais probablement trop peur de faire quoi que ce soit dans cette situation puisque la plupart des gens savent que la pénalité pour délit d'initié est la prison. Mais que se passe-t-il si je l'ai entendu de quelqu'un d'autre qui était à la réunion? Même si cela est probablement encore considéré comme un délit d'initié, c'est à moi de croire la source ou non. Je pense que la plupart des gens seraient plus disposés à faire un commerce basé sur des informations fiables d'occasion car il ne se sent pas comme si vous faites quelque chose de mal.

Le gouvernement utilise la peur pour empêcher les opérations d'initiés

J'ai déjà mentionné Martha Stewart, car elle est clairement l'un des plus grands exemples de délits d'initiés. Si vous n'êtes pas au courant de l'affaire, elle a été envoyée en prison pendant cinq mois pour avoir vendu 230 000 dollars d'actions ImClone, une société pharmaceutique sur le point de voir son dernier médicament rejeté par la FDA. Elle a seulement été prise parce que les dirigeants d'ImClone ont tous vendu des dizaines de millions de dollars juste avant l'annonce de la FDA. Même les génies de la SEC pourraient relier les points et en trouver un.

Mais la raison pour laquelle je prends cet exemple est que nous savons tous à quel point la pénalité est sévère pour les délits d'initiés à cause de cette affaire. Les gens enfreignent la loi tous les jours, qu'il s'agisse de jaywalking ou de détritus, mais nous avons peur des délits d'initiés à cause d'histoires comme celle-ci. Nous savons que nous n'aurons probablement même pas de contravention pour avoir traversé illégalement la rue. Stewart a fini par faire cinq mois de prison et si elle n'avait pas vendu son stock, elle aurait perdu près de 50 000 $. Je suis sûr qu'elle devait rembourser l'argent, mais risqueriez-vous 50 000 $ pour cinq mois de prison? Si j'étais un millionnaire comme Martha Stewart, je ne sais pas si, mais si mon 401 (k) était en jeu, je devrais y réfléchir à deux fois.

Les lecteurs, investiriez-vous avec des informations de première main ou d'occasion? Pensez-vous que la SEC vous attraperait réellement et vous poursuivrait en justice pour délit d'initié d'un montant inférieur à 10 000 $? Qu'en est-il de 50 000 $ ou 100 000 $?