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À quel point votre revenu fixe est-il stable?

À quel point votre revenu fixe est-il stable?

Pendant que vous considérez votre portefeuille de placements de retraite, posez-vous une question simple. Quelle est la stabilité de ma portion à revenu fixe du portefeuille?

Tout d'abord, passons en revue: il y a 3 grandes classes à considérer lors de la répartition de nos actifs (quels investissements à acheter avec nos économies pour la retraite):

  • # 1 Cash / Liquidités proches des liquidités (Trouvé dans les comptes du marché monétaire ou compte d'épargne à haut rendement)
  • # 2 Revenu fixe (Obligations, certificat de dépôt ou actions privilégiées)
  • # 3 Actions (sociétés cotées en bourse)

Plus de détails sur les deux autres classes peuvent être trouvés dans notre série sur la répartition de l'actif, l'accent est mis aujourd'hui sur les titres à revenu fixe. Les principaux types de véhicules de placement dans cette catégorie sont les suivants: obligations, débentures, actions privilégiées. L'objectif derrière ces investissements est de fournir un revenu certain ou «fixe».

Définition du revenu fixe:

Les produits à revenu fixe sont recherchés par les investisseurs pour apporter de la stabilité à votre portefeuille. Pour fournir un flux régulier de revenus dans le futur, particulièrement important une fois que vous vous attendez à ce que vos investissements remplacent votre flux de revenu régulier. Et dans un environnement d'investissement traditionnel fournir une sorte de couverture contre la chute des marchés d'actions (cela a été discutable au cours des dernières années).

Possibilités de revenu fixe:

Alors qu'en est-il maintenant? Au Canada, les taux d'intérêt à court terme sont officiellement à la hausse. Aux États-Unis, deux responsables de la Fed préconisent maintenant d'augmenter les taux d'intérêt à court terme. Beaucoup croient que le taux des fonds fédéraux américains augmentera à la mi-2011. Même si les taux à court terme ont augmenté ou vont bientôt augmenter, les taux à long terme ont régulièrement diminué depuis le début de 2010. La semaine dernière, j'ai lu remplacer leur dette à long terme puisque les taux de 10 et 20 ans sont à leur plus bas niveau depuis 6 ans. La courbe de rendement des produits à revenu fixe est aplatie. `

Alors qu'est-ce que cela signifie pour votre portefeuille de retraite?

Cela pourrait signifier que vos obligations et autres placements à revenu fixe sont précieux maintenant! Si vous avez constaté une augmentation importante de la valeur de votre portefeuille de titres à revenu fixe, il pourrait être temps d'en vendre une partie. Tout d'abord, vous voudrez peut-être d'abord considérer le revenu que vous abandonnez en vendant ces investissements et ce qu'il faudra pour remplacer ce revenu.

L'objectif de la politique monétaire en Amérique du Nord est d'encourager une croissance économique durable tout en limitant l'inflation à des niveaux raisonnables (environ 2%). Pour ce faire, les banques centrales fixent le taux de financement à un jour et achètent ou vendent des obligations dans le cadre d'enchères sur le marché primaire. Souvent, les montants placés aux enchères aident à déterminer les rendements à long terme. Comme le gouvernement aimerait voir une courbe de rendement normale où les taux d'intérêt augmentent avec la durée (échéance jusqu'à échéance) des obligations, nous reviendrons à des taux à long terme plus élevés à l'avenir. Assez d'économie 101 ...

Note de l'éditeurBon nombre des mesures que j'ai prises dans les portefeuilles des clients au cours des deux dernières années ont surtout porté sur les obligations et les titres à revenu fixe. L'environnement de taux d'intérêt bas a créé des opportunités ainsi que des chutes de fosse potentielles si vous n'accordez pas trop d'attention aux obligations de votre portefeuille d'investissement.

Que faire avec vos obligations

Si vos placements à revenu fixe sont précieux maintenant (vu une augmentation du principal), vous pourriez envisager de les vendre alors qu'ils sont élevés. Lorsque tous les taux d'intérêt augmentent le long d'une courbe de rendement normale, la valeur des produits existants diminue chaque jour qui passe. Vous voudrez peut-être reconsidérer le remplacement de vos positions à revenu fixe existantes par des actions privilégiées productrices de dividendes qui pourraient ne pas être affectées par l'augmentation des taux d'intérêt et qui pourraient également bénéficier de la hausse des marchés boursiers.

Alors qu'en est-il de votre portefeuille de retraite? Quelle est la stabilité de votre portion à revenu fixe?

Ce message a été écrit par Mike de Green Panda Treehouse. Il est un planificateur financier et gère plusieurs blogs au sein de sa société en ligne tels que The Financial Blogger et The Dividend Guy. Mike n'est pas approuvé ou affilié à LPL Financial.

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