Comment Chevy Lumina 1998 de ma grand-mère m'a fait plus de 2 millions de dollars

Elle était ma fierté et ma joie.

Une Chevrolet Chevy Lumina Berline à quatre portes de couleur champagne, qui convenait à une grand-mère.

En fait, on l'a fait - le mien. Mon "nounou" pour être exact.

Avant la Lumina, j'ai conduit une Pontiac Grand-Am rouge quatre portes en 96. (Je suppose que j'avais une obsession bizarre pour 4 portes, hein?)

J'ai acheté la voiture quand je suis d'abord retourné en Illinois pour aller à l'université junior. C'était la première voiture je était réellement responsable du paiement.

De toute façon, j'étais extatique. Je conduisais une voiture et c'était la mienne.

J'ai eu la chance d'avoir une grand-mère géniale qui a offert de le payer comme cadeau de fin d'études.

Ne pas avoir un paiement de voiture était énorme pour moi.

Bien que je me voyais constamment conduire quelque chose de beaucoup plus cool, c'était toujours agréable d'avoir plus d'argent pour profiter de la vie. Je soutenais moi-même tout le collège (avec l'aide de la Garde nationale) et dépenser 250 $ par mois pour un paiement de voiture ne me semblait pas juste.

Une leçon de vie précieuse

Ce n'était pas toujours le cas.

J'ai eu cette vision qu'une fois diplômé et obtenu un vrai travail je conduirais quelque chose de sportif comme BMW. Si ce n'était pas une BMW, ça allait être quelque chose d'étranger à coup sûr.

Quelque chose de mieux que mon Grand Am.

Puis, un jour, le professeur de ma classe Finance 361 a changé ma vision des paiements de voiture pour le reste de ma vie. Au cours d'une de ses conférences, il a posé à notre classe la question suivante:

Combien d'entre vous prévoient d'acheter une nouvelle voiture tous les 3 à 5 ans?

Il a demandé à la classe de lever la main si c'était vrai.

Je me souviens d'avoir été l'un des premiers étudiants à lever immédiatement la main. "Hé ouais!", Pensai-je fièrement. J'achète une nouvelle BMW tous les 3-5 ans.

Je n'étais pas le seul à lever la main. Plus de la moitié de la classe a levé la main avec moi. La prochaine déclaration du professeur est restée avec moi depuis:

"Profitez de faire vos paiements de voiture pour le reste de votre vie pendant que je emmène ma famille en Europe en vacances quand je veux."

À l'époque, je ne connaissais pas vraiment le concept de la valeur temporelle de l'argent et des intérêts composés. Personne n'a pris le temps de m'expliquer vraiment.

Heureusement, il l'a fait.

Nous avons couru des chiffres après les chiffres et c'était stupéfiant combien j'abandonnais vraiment en bombardant pour un paiement stupide de voiture chaque mois. Je me sentais maintenant fou d'avoir levé la main.

Alors qu'en est-il de cette Lumina et 2 millions de dollars?

Quelques années après ma carrière de conseiller financier, ma grand-mère est décédée. Parmi les choses dont j'ai hérité était la Chevy Lumina 1998 ou "Le Lu"- Comme ma femme l'a appelé.

À l'époque, mon Grand Am avait accumulé un certain kilométrage décent et atteignait ce moment où les choses commençaient à arriver: les lumières du moteur s'allumaient, de nouveaux hochets que je n'avais jamais entendus auparavant, et un parfum funky d'avoir laissé mes fenêtres baissées pendant un averse (pensez humide odeur de chat pourri-ewww!).

Le Lumina avait 2 ans de plus que mon Grand Am, MAIS il avait 70 000 miles de moins sur ce. Bien que la voiture avait 6 ans c'était fondamentalement marque flambant neuf.

Des décisions tentantes

J'aurais pu vendre les deux voitures et utiliser le produit pour un acompte sur la voiture de mes rêves.

Tu te souviens de celui pour lequel j'ai levé la main en classe?

Était-ce tentant? Absolument.

Je pensais longtemps et dur et pour une fraction de seconde presque donné dans mes envies précédentes de voitures étrangères. Heureusement, je me suis donné une «tape-à-l'œil» bien méritée sur le front et me suis ramené à la réalité.

Au lieu de cela, j'ai choisi de vendre mon Grand Am et de conduire le "11 000 miles entièrement payé pour vieux fiable"Que ma grand-mère m'a légué. Vous la connaissez maintenant comme "The Lu".

Prendre cette classe m'a révélé les failles dans ma logique sur l'achat de voitures neuves et m'a empêché de gaspiller de l'argent sur une BMW que je ne pouvais vraiment pas se permettre.

En ne prenant pas un paiement de voiture, j'ai été en mesure de retirer de l'argent sérieux à la fois dans mon Roth IRA et mon 401k. Tellement en fait, j'ai maxi mon Roth IRA chaque année, j'ai commencé à travailler (après ma première année) et j'ai été en mesure d'en mettre dans mon 401k, aussi.

Je pense que, conservativement, j'étais capable d'investir au moins 400 $ par mois (parfois plus) Je n'aurais pas pu si j'aurais eu un paiement de voiture.

Qu'est-ce que 400 $ par mois signifie vraiment?

Tout simplement: BEAUCOUP.

C'est là que ça devient amusant et vous pouvez voir des chiffres vraiment accrocheur. En utilisant la calculatrice d'intérêts composés mensuelle que vous voyez ci-dessous je suis entré en investissant 40 $ par mois et en moyenne 10% par an (optimiste je sais mais je suis l'optimiste pour toujours quand il s'agit de la bourse) jusqu'à mon âge de 65 ans.

La calculatrice révèle que j'aurai $2,883,185 . (Voir ci-dessous) Pour ceux qui pensent que 10% est scandaleux, un rendement de 8% donnerait 1 527 399,10 $. Toujours pas trop minable, hein?

Maintenant, disons au lieu de conduire ma Chevy Lumina j'ai opté pour aller faire des folies sur une nouvelle voiture. Cela me retarderait d'investir jusqu'à l'âge de 27 ans, diminuant ainsi le total $2,081,337.26; une différence de plus de 800 000 $.

Au cas où vous l'auriez manqué: c'est plus de 800 000 $ de plus dans votre poche pour seulement 3 ans d'économies précoces!

Trois ans après l'avoir sucé et ne pas conduire ma voiture de rêve, même si c'était une voiture fiable, cela a eu un grand impact sur l'avenir.

Incroyable.

Pas de paiement de voiture

Le concept de ne pas avoir un paiement de voiture est tiré par les cheveux pour beaucoup. Un bon ami à moi a déjà essayé de me convaincre qu'il est logique d'avoir toujours un paiement de voiture parce qu'il aura toujours une garantie.

Oui, parce que les voitures tombent TOUJOURS en panne? Ummm ... pas tout à fait.

Alors je suis totalement contre le paiement d'une voiture? En fait non.

De quoi suis-je contre? Convaincu que vous devez acheter une voiture neuve. Je ne voudrais même pas y aller. Si tu ne crois pas, va ici.

Alors qu'il est certainement possible pour les gens de ne pas avoir un paiement de voiture, une règle de base facile à suivre est la suivante:

Vous devriez investir plus par mois que vous faites des paiements de voiture.

Cela me rend malade quand je parle à un jeune couple qui gaspille 700 $ par mois en paiements de voiture (rappelez-vous, cela n'inclut pas l'assurance, le gaz, l'entretien, etc.) et économise seulement 100 $ par mois.

Bonjour!? La dernière fois que j'ai vérifié votre voiture ne prend pas de valeur. Ce n'est pas comme si vous pouviez entrer dans votre paiement de voiture dans une calculatrice de valeur future comme celle ci-dessus et être excité de voir combien votre argent a grandi.

Dans ce triste scénario, tout l'argent que vous jetez dans votre voiture vaut moins.

Dans l'esprit de ce blog, ça ne fait pas "bons cents financiers“.

Un argument valide?

Le titre de ce poste se vantait comment mon Chevy Lumina m'a fait plus de $ 2,000,000 mais mes chiffres le montrent seulement m'a rapporté 800 000 $, alors qu'est-ce qui donne?

Voici la chose que je sais: avoir la discipline pour commencer à épargner à un âge précoce a jeté les bases pour être en mesure de sauver autant que je fais maintenant.

Si j'avais acheté une nouvelle voiture et que je n'avais pas commencé à épargner, mon instinct me dit que je n'aurais pas commencé à investir à l'âge de 27 ans. Ou si je l'avais fait, ce ne serait pas presque autant.

Ce qui s'est réellement passé, c'est que j'ai pu économiser 2 à 3 fois ce montant tout au long de mes 20 ans grâce à la conduite de "The Lu".

Qu'avez-vous sacrifié pour que vous puissiez prospérer plus tard? Combien de temps cela vous a-t-il pris de voir un impact de votre sacrifice?