Retraite

Qu'y a-t-il dans un nombre? Choisir un taux de retrait pour vos actifs de retraite

Qu'y a-t-il dans un nombre? Choisir un taux de retrait pour vos actifs de retraite

Quel est ton numéro?

Ce n'est pas seulement le montant d'argent que vous avez économisé qui détermine si vous aurez une retraite confortable; c'est aussi une question de la rapidité avec laquelle vous le dépensez après votre retraite. Le taux de retrait annuel de l'épargne et des placements personnels aide à déterminer la durée de vie de ces actifs et à déterminer si les actifs peuvent générer un flux de revenu durable au cours de la retraite. Un certain nombre de facteurs influenceront votre choix de taux de retrait annuel. Voici quelques considérations clés.

Ton âge et ta santé

En pensant à ce que devrait être votre taux de retrait, commencez par tenir compte de votre âge et de votre état de santé. Bien que vous ne puissiez pas prédire avec certitude combien de temps vous allez vivre, vous pouvez faire une estimation. Cependant, il n'est peut-être pas sage de baser votre estimation sur l'espérance de vie moyenne pour votre âge et votre sexe, surtout si vous êtes en bonne santé. Bien que l'espérance de vie moyenne ait augmenté régulièrement aux États-Unis, atteignant 77,6 ans pour un enfant né en 2003, il y a une probabilité de 50% qu'un homme de 65 ans puisse vivre jusqu'à 85 ans et qu'une femme en bonne santé puisse vivre De plus, il y a une probabilité de 25% que l'homme vive jusqu'à l'âge de 92 ans et la femme de 94 ans. S'ils prenaient leur retraite à 65 ans, ils pourraient se retirer de leurs actifs pendant 30 ans ou plus¹.

Inflation

L'inflation est la tendance des prix à augmenter avec le temps. Gardez à l'esprit que l'inflation augmente non seulement le coût futur des biens et services, mais affecte également la valeur des actifs mis de côté pour faire face à ces coûts. Pour tenir compte de l'incidence de l'inflation, incluez une augmentation annuelle en pourcentage de votre plan de revenu de retraite.

Combien d'inflation devriez-vous prévoir? Bien que le taux varie d'année en année, l'inflation des prix à la consommation aux États-Unis a été en moyenne d'environ 4% au cours des 50 dernières années. Ainsi, à des fins de planification à long terme, on pourrait supposer une inflation moyenne de 4% par an. Si, toutefois, l'inflation augmente après votre départ à la retraite, vous devrez peut-être ajuster votre taux de retrait pour tenir compte de l'incidence d'une inflation plus élevée sur vos dépenses et sur le rendement de vos placements. De plus, une fois à la retraite, vous devriez évaluer votre portefeuille de placements régulièrement pour vous assurer qu'il continue de générer un revenu qui, au moins, suivra le rythme de l'inflation.

Variabilité des retours sur investissement

Lorsque vous réfléchissez à la valeur de vos placements au cours de votre retraite, vous pourriez peut-être fonder vos hypothèses sur les moyennes boursières historiques, comme vous l'avez fait lorsque vous avez calculé combien d'années vous aviez besoin pour atteindre votre objectif d'épargne-retraite. Mais une fois que vous commencez à tirer des revenus de votre portefeuille, vous n'avez plus le temps de récupérer des pertes de marché possibles.

Imaginez combien de temps il faudrait pour restaurer la valeur d'un portefeuille s'il subissait une perte importante en raison d'un ralentissement du marché. Par exemple, si un portefeuille d'une valeur de 250 000 $ subissait des baisses annuelles successives de 12% et 7%, sa valeur serait réduite à 204 600 $ et un gain de près de 23% l'année suivante pour rétablir sa valeur à 250 000 $. Le besoin de retrait annuel des retraités s'ajoute à une mauvaise performance, le résultat peut être un épuisement beaucoup plus précoce des actifs que si les rendements du portefeuille avaient régulièrement augmenté. Bien qu'il soit possible que votre portefeuille ne connaisse aucune perte et qu'il puisse même générer plus de revenus que prévu, il est plus prudent de supposer que certains reculs se produiront. Un exemple concret est le déclin drastique de tous les indices boursiers ces derniers temps.

Et le nombre chanceux est ...

Bien que la performance passée ne puisse prédire les résultats futurs, les fluctuations des marchés financiers et l'inflation peuvent être instructives lors du choix d'un taux de retrait annuel. Pour donner une idée de ce qui pourrait être retiré annuellement d'un portefeuille pour qu'il dure probablement 30 ans ou plus, Standard & Poor's a examiné le record actuel des actions, des obligations et de l'inflation et a analysé toutes les périodes de détention de 30 ans. Depuis 1926, il a déterminé que le taux moyen de retrait soutenable d'un portefeuille composé de 60% d'actions américaines et de 40% d'obligations du Trésor à long terme était d'environ 5,8% par année, ajusté en fonction de l'inflation. 4

Compte tenu de la variabilité de l'inflation et du rendement des placements, ainsi que du risque de vivre au-delà de votre espérance de vie moyenne, vous pouvez choisir la prudence et choisir un taux de retrait annuel. un peu moins de 5,8%. Le but, après tout, est de casser votre pécule de manière à assurer un revenu fiable pendant toute la durée de votre vie. Cela peut signifier prendre moins dans les premières années de la retraite avec l'espoir d'avoir un revenu suffisant pour vos années plus tard.

  • 1Source: Tables de mortalité de la Society of Actuaries 2000 (données les plus récentes disponibles).
  • 2 Source: Bureau of Labor Statistics, 31 décembre 2005.
  • 3Cet exemple est une compilation de chacune des périodes de détention de 30 ans de 1926 à 2006. Elle suppose un portefeuille composé de 60% d'actions représentées par le S & P 500 et 40% d'obligations représentées par des bons du Trésor américain d'une durée moyenne de 10 ans et plus. retraits annuels basés sur 5% de la valeur de la première année et rajustés par la suite pour tenir compte de l'inflation en fonction des variations historiques réelles de l'indice des prix à la consommation. Les investisseurs ne peuvent investir directement dans un indice.Cette illustration ne prend pas en compte les coûts de transaction ou les taxes et n'est pas représentative d'un investissement ou d'un titre particulier. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

La recherche a été fournie par Standard & Poor's et n'est pas destinée à fournir des conseils spécifiques en matière d'investissement ou de fiscalité à quiconque. Veuillez consulter votre conseiller fiscal ou moi si vous avez des questions.

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