Tout ce que vous devriez savoir sur les prêts étudiants privés pour le collège

C'est le moment que redoutent chaque élève et parent - devoir écrire ce chèque pour l'université. C'est cher. On ne peut pas le nier. Et quand il s'agit de la discussion sur la façon de payer pour l'école, inévitablement la question de souscrire des prêts étudiants privés se pose.

Les prêts étudiants privés sont toujours un sujet délicat. Il y a un camp de gens qui pensent que les prêts étudiants privés sont des outils terribles et que personne ne devrait jamais les sortir pour payer leurs études. D'un autre côté, il existe des banques et des sociétés de refinancement qui font la promotion des prêts étudiants privés comme une alternative moins coûteuse aux prêts étudiants fédéraux.

En tant que parent ou emprunteur potentiel, lequel est-ce? C'est une question difficile et il n'y a pas de bonne ou de mauvaise réponse. Grattez - il y a de mauvaises réponses et des situations où les prêts étudiants privés n'ont jamais de sens. Cependant, il existe aussi des scénarios où les prêts étudiants privés ont un sens.

Nous allons décomposer tout ce que vous devez savoir pour obtenir des prêts étudiants privés pour payer les études collégiales. De la façon dont ils fonctionnent, à ce que vous devez savoir sur le remboursement, nous couvrons tout cela.

Comment fonctionnent les prêts étudiants privés

Les prêts étudiants privés sont des prêts qui servent à payer les études et les dépenses connexes. Ils sont émis par des banques, des sociétés et des coopératives de crédit - et non par le gouvernement.

Les prêts étudiants privés s'apparentent davantage à un prêt automobile ou à un prêt hypothécaire qu'à tout autre type de dette. Cela peut sembler choquant, mais quand on y pense, c'est logique.

Lorsque vous contractez un prêt automobile et que vous ne le payez pas, la banque reprend possession de votre voiture. Si vous achetez une maison avec une hypothèque et ne faites pas vos paiements, la banque saisit votre maison.

Bien, un prêt étudiant privé est soutenu par vos gains - La garantie est ce que vous allez faire dans le futur. La banque est prête à vous prêter cet argent pour le collège, parce que statistiquement un diplôme universitaire augmente le potentiel de revenu. En tant que tel, vous devez réaliser que si vous ne parvenez pas à payer vos prêts étudiants privés, votre prêteur peut saisir votre salaire et plus.

Cependant, ce qui distingue les prêts étudiants des autres types de dettes, c'est que, contrairement aux cartes de crédit ou aux prêts-auto, ils ne peuvent généralement pas être libérés en cas de faillite. Tant que vous avez le potentiel de gagner un revenu et de le rembourser, un juge de faillite n'effacera pas votre dette de prêt étudiant.

Donc, lorsque vous contractez un prêt étudiant privé, vous devez le rembourser.

Termes clés et «besoin de savoir»

Les prêts étudiants privés sont des prêts, et vous empruntez cet argent et devrez le rembourser. En tant que tel, vous devez savoir exactement quel type d'accord vous entrez dans. Lorsque vous regardez un prêt étudiant privé, voici les termes clés que vous devez regarder.

Taux d'intérêt: Le taux d'intérêt est le taux que les intérêts courront sur votre prêt. Plus le taux d'intérêt est bas, moins vous paierez "extra" pour emprunter cet argent. Par exemple, si votre taux d'intérêt est de 1% et que vous empruntez 1 000 $, vous paierez 10 $ par année pour emprunter cet argent (il s'agit d'une simplification excessive, mais cela fonctionne). Le taux d'intérêt est l'un des principaux facteurs que vous devriez considérer lors de la souscription d'un prêt étudiant. Le taux d'intérêt le plus bas sera toujours le meilleur prêt.

Terme: Le terme est la durée du prêt. Beaucoup de prêts privés ont des termes standards, tels que 10, 15 ou 20 ans. Différents prêteurs offrent différentes options. Avec votre taux d'intérêt, le terme détermine vraiment combien vous allez payer chaque mois. Plus le prêt est long, généralement moins vos paiements mensuels seront élevés.

Honoraires: Certains prêts facturent des frais pour traiter le prêt. Vous avez vraiment besoin de lire cela attentivement - ils peuvent être appelés frais d'origination, les frais de traitement, les frais de documents, et plus encore. Bon nombre des meilleurs prêteurs ne facturent aucun frais pour obtenir un prêt étudiant privé, donc si vous voyez des frais, vous voulez probablement fuir.

Cosigneur: Certains prêts privés exigeront un cosignataire pour se qualifier pour le meilleur taux d'intérêt. La raison en est que la plupart des prêteurs comptent sur les modèles de pointage de crédit traditionnels pour les prêts - tels que les antécédents de crédit et le pointage de crédit. Comme quelqu'un qui va à l'université, vous n'avez probablement pas beaucoup d'antécédents de crédit. Les prêteurs peuvent alors vous demander de faire cosigner le prêt. Cosigning signifie que cette personne est aussi responsable que vous pour rembourser la dette. Si vous ne payez pas, le prêteur peut aller après le cosignataire pour les amener à payer.

En tant que tel, vous devez vraiment faire attention lorsque vous obtenez un cosignataire, et se rendre compte que beaucoup de gens se méfient d'être cosignataires pour cette raison. Certains prêts permettent la libération de cosigners, généralement après que l'emprunteur a effectué un certain nombre de paiements à temps (généralement trois ans ou plus).

Autres avantages des prêts privés aux étudiants

De nombreux prêteurs offrent deux types de prestations pour leurs prêts étudiants. Je vais les décomposer en avantages de remboursement et autres avantages.

Pour les avantages de remboursement, vous pouvez rechercher des prêteurs qui offrent des rabais pour la mise en place de paiements automatiques ou des relevés sans papier. Certains prêteurs donnent maintenant une réduction du taux d'intérêt d'environ 0,25% simplement pour la mise en place de paiements automatiques.

Certains prêteurs plus récents offrent maintenant d'autres avantages, tels que l'aide au placement si vous perdez votre emploi, et plus encore. Ce ne sont que des avantages ajoutés, et ne devrait vraiment pas entrer dans votre décision d'obtenir ou non des prêts étudiants privés.

Comment se qualifier pour un prêt étudiant privé

Maintenant que vous connaissez les termes clés et comment les prêts étudiants privés fonctionnent, vous demandez peut-être comment vous êtes admissible à un prêt. Étant donné que les prêts étudiants privés fonctionnent de manière très similaire à d'autres types de prêts, le processus de qualification est similaire.

Bien que chaque banque et chaque prêteur utilisent des normes différentes, la plupart exigent des emprunteurs pour:

• Avoir un bon pointage de crédit
• Avoir un cosignataire

Le pointage de crédit est la clé. Avoir un bon pointage de crédit signifie généralement que vous serez facilement admissible à un prêt étudiant privé. Si votre pointage de crédit est inférieur à 700, vous allez rencontrer des problèmes. Si votre pointage de crédit est inférieur à 650, vous pourriez ne pas avoir de chance.

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Le deuxième facteur, étroitement lié à votre pointage de crédit, est d'avoir un cosignataire pour votre prêt étudiant. Si vous êtes sur le point de répondre aux critères de la banque pour un prêt, ils peuvent vous demander d'avoir un cosignataire. C'est typiquement un parent, mais ça peut être n'importe qui vraiment. Je dirais que la majorité des prêts étudiants sont traités avec un cosignataire. Rappelez-vous juste qu'un cosignataire est tout aussi responsable du prêt que vous êtes.

Quand envisager des prêts étudiants privés pour le collège

Donc, maintenant que vous savez tout sur le fonctionnement d'un prêt étudiant privé, vous voulez probablement savoir si vous devriez même en tenir compte. La réponse est peut-être.

Les prêts privés peuvent servir un but important est d'aider à payer le coût de l'école si vous ne pouvez pas vous le permettre. Mais avant de sauter dans le train, vous devez faire deux choses.

Tout d'abord, vous devez toujours faire un calcul de retour sur investissement pour savoir si le coût de l'université en vaut la peine. C'est triste à penser, mais vous obtenez vraiment cette éducation pour augmenter vos gains, et si cela ne fait pas cela, vous avez gaspillé votre argent. De plus, vous aurez inévitablement besoin de ce revenu plus élevé pour rembourser vos prêts!

En faisant le calcul, j'aime le garder simple - déterminez la carrière que vous voulez, cherchez le salaire de départ, et n'empruntez jamais plus que le salaire de départ de l'emploi que vous voulez.

Par exemple, si vous voulez être un enseignant, c'est génial. Mais vous ne devriez pas emprunter plus de 35 000 $, car c'est la moyenne que font les enseignants après l'obtention de leur diplôme.

Si vous voulez devenir ingénieur, vous ne devriez pas emprunter plus de 64 000 $, car c'est le salaire de départ d'un ingénieur aujourd'hui.

Deuxièmement, vous devriez épuiser toutes vos options d'emprunt fédérales en premier. Les prêts étudiants fédéraux sont des outils incroyables pour payer les études collégiales. Ils offrent généralement de meilleurs taux d'intérêt, des plans de remboursement et des options de pardon.

Nous décomposons les montants totaux que vous pouvez emprunter et les types de prêts offerts dans notre Guide définitif de la dette de prêt étudiant. Puisque cet article porte sur les prêts privés, nous n'allons pas aller trop loin dans les prêts étudiants fédéraux. Il suffit de se rendre compte que vous devriez les maximiser avant d'envisager un prêt étudiant privé.

Un scénario où les prêts étudiants privés ont du sens

Maintenant que vous devez envisager un prêt étudiant privé, je veux partager avec vous le scénario le plus courant lorsque les prêts étudiants privés ont un sens.

C'est le scénario d'aller à l'école de médecine. Nous avons déjà parlé des options de prêt étudiant pour les médecins, mais regardons le scénario des prêts privés.

Aller à l'école de médecine coûte cher - les médecins peuvent s'attendre à dépenser 180 000 $ ou plus à l'école. Mais les médecins peuvent également faire beaucoup d'argent après l'obtention du diplôme.

Regardons nos règles. Règle numéro un est que vous devriez considérer le salaire après l'obtention du diplôme. Pour les médecins, après qu'ils sont résidents, ils peuvent s'attendre à gagner 200 000 $ ou plus. C'est un bon salaire et signifie qu'ils peuvent gérer une grande quantité de dettes de prêts aux étudiants.

Qu'en est-il des prêts fédéraux? Eh bien, les médecins devraient définitivement maximiser leurs prêts étudiants fédéraux. Le problème, c'est que les prêts fédéraux vous permettent d'emprunter un maximum de 20 500 $ - et les médecins peuvent avoir besoin de plus.

Dans ce scénario, les prêts étudiants privés ont beaucoup de sens pour combler l'écart entre les frais de scolarité et ce que les prêts fédéraux vont vers. En outre, il existe des prêteurs spécialisés dans les prêts aux médecins et aux avocats, en raison du caractère unique de leur situation.

Comment faire des emplettes pour un prêt privé d'étudiant

Si vous avez décidé que les prêts étudiants privés sont faits pour vous, il est essentiel que vous magasinez pour le meilleur prêt.

Lors de l'achat d'un prêt, le taux d'intérêt et la durée devraient être les priorités # 1 et # 2.

Je suggère que vous commenciez à deux endroits quand il s'agit de faire des emplettes pour un prêt étudiant privé. Tout d'abord, vérifiez auprès du bureau d'aide financière de votre école. Certaines écoles ont des prêteurs privilégiés, qui offrent des taux d'intérêt réduits et des conditions pour leurs étudiants. Cela peut fournir de grandes économies.

En outre, vous devriez regarder un moteur de comparaison comme crédible. Crédible fera l'achat de plusieurs prêteurs en même temps, et vous fournira le meilleur taux d'intérêt et les frais qui correspondent à votre situation. Vous pouvez également comparer tous les principaux prêteurs étudiants grâce à notre outil de prêt étudiant.

La clé ici est de faire le tour. Ne faites pas juste un prêt parce que quelqu'un vous l'a dit. Trouver le meilleur prêt, car il peut être difficile de changer cela plus tard.

Remboursement de prêts étudiants privés

Si vous avez des prêts étudiants privés, vous devez comprendre comment les rembourser fonctionne. Nous avons déjà discuté des principes fondamentaux un peu plus tôt, mais regardons ce qu'il faut faire quand il s'agit de rembourser vos prêts étudiants privés.

Contrairement aux prêts fédéraux, il n'y a pas beaucoup d'options pour rembourser vos prêts privés.Si vous ne pouvez pas payer vos paiements de prêt étudiant privé, votre seule option est d'essayer de refinancer le prêt à plus long terme afin que vos paiements diminuent.

Certains prêteurs privés offrent des ajournements en fonction de votre situation, mais cela est extrêmement rare pour les prêts étudiants privés.

Conclusion

Les prêts privés aux étudiants devraient être considérés comme n'importe quel autre outil financier. Ils servent un but, mais plusieurs fois ils sont utilisés dans le mauvais sens.

En tant que tel, si vous envisagez des prêts étudiants privés, assurez-vous vraiment que vous suivez les étapes que nous avons énumérées ci-dessus. Obtenez des prêts fédéraux d'abord, puis des prêts privés. Assurez-vous toujours que vous magasinez pour obtenir le meilleur taux d'intérêt et les frais.

Rappelez-vous, vous pouvez comparer un tas de prêteurs différents à la fois en utilisant un service comme crédible.

Avez-vous des prêts étudiants privés? En considérez-vous?

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