Chérie, j'ai oublié de déduire l'intérêt hypothécaire!

En tant qu'hôte du podcast de Money Girl, l'une des questions les plus courantes que me posent les auditeurs est de réclamer la déduction d'impôt sur les intérêts hypothécaires - comme celle-ci d'Alice:

Si mon mari et moi avons oublié de prendre des déductions fiscales au cours des deux dernières années pour notre intérêt hypothécaire, que pouvons-nous faire? Y a-t-il une loi où vous devez l'utiliser ou le perdre?

Qu'est-ce que la déduction de l'impôt sur les intérêts hypothécaires?

Si vous n'êtes pas familier avec la déduction d'intérêt hypothécaire, c'est un avantage fiscal important pour les propriétaires, car il vous permet de déduire le montant des intérêts hypothécaires que vous payez de votre revenu imposable. Si vous êtes un propriétaire typique, vous payez probablement beaucoup d'argent pour votre prêt hypothécaire chaque année. Cette déduction fiscale peut donc vous épargner une bonne partie du changement en réduisant considérablement votre impôt à payer.

Qui peut demander la déduction d'impôt sur l'intérêt hypothécaire?

Mais pas tous les propriétaires sont admissibles à la déduction d'impôt sur les intérêts hypothécaires. Ma première réponse à la question d'Alice est de s'assurer qu'elle et son mari sont admissibles à la réclamer. Voici les deux principaux obstacles que vous devez franchir afin de profiter de la déduction d'intérêt hypothécaire:

Règle 1: Vous devez avoir une dette garantie sur une maison admissible dans laquelle vous avez une participation.

Règle n ° 2: Vous devez produire votre impôt fédéral sur le revenu à l'aide du formulaire 1040 et indiquer les déductions à l'annexe A.

Qu'est-ce que la dette garantie?

La première règle ci-dessus a deux parties que je définirai: «dette garantie» et «maison qualifiée». Selon l'IRS, une dette garantie est une dette dans laquelle vous signez un instrument comme une hypothèque, un acte de fiducie ou un terrain contrat-que:

• fait votre propriété dans une garantie à domicile qualifié pour le paiement de la dette,
• prévoit que votre maison pourrait être vendue pour satisfaire la dette, et
• est enregistré en vertu de la législation nationale ou locale applicable.

En d'autres termes, votre maison doit être en garantie si vous ne payez pas l'hypothèque. En général, la seule fois où une hypothèque pourrait ne pas être garantie, c'est si vous avez une hypothèque enveloppante, un achat avec financement par le propriétaire, ou emprunter des fonds pour acheter une maison à un ami ou un parent.

Pouvez-vous déduire des intérêts sur un refinancement hypothécaire?

Il existe deux types de dettes qui sont admissibles à la déduction d'impôt sur les intérêts hypothécaires: la dette d'acquisition et la dette de capitaux propres. La dette d'acquisition est un prêt garanti que vous obtenez pour acheter, construire ou rénover votre maison principale ou secondaire. Il comprend la dette refinancée jusqu'à concurrence de votre ancien solde hypothécaire juste avant le refinancement. Le montant total d'intérêt que vous pouvez déduire pour la dette d'acquisition est limité à un million de dollars pour votre résidence principale et votre résidence secondaire (ou 500 000 $ si vous êtes mariés séparément).

Pouvez-vous déduire des intérêts sur un prêt hypothécaire?

Comme je l'ai mentionné, les titres de participation sont également admissibles à la déduction des intérêts hypothécaires. La dette d'équité est un prêt garanti par votre résidence principale ou secondaire que vous avez souscrite pour une raison autre que l'achat, la construction ou la rénovation. Il pourrait s'agir d'argent que vous avez dépensé pour démarrer une entreprise, payer pour l'éducation, ou pour prendre des vacances, par exemple. Il a une limite beaucoup plus bas que la dette d'acquisition pour réclamer la déduction d'intérêt: 100 000 $ (ou 50 000 $ si vous êtes mariés déposant séparément).

Qu'est-ce qu'une maison qualifiée?

Parlons maintenant de la définition d'une «maison admissible» dans le contexte de la déduction d'intérêt hypothécaire. Selon l'IRS, une maison qualifiée peut être votre maison principale et une résidence secondaire. L'une ou l'autre propriété peut être une résidence unifamiliale, un condo, une coopérative, une maison mobile, une remorque, un arrangement de partage de temps, ou même un bateau, pourvu qu'ils aient des installations de couchage, de cuisine et de toilette.

Si vous êtes marié et que vous produisez une déclaration de revenus conjointe, votre domicile qualifié peut appartenir à un seul conjoint ou être détenu conjointement. Si vous êtes marié et produisez des déclarations distinctes, vous pouvez demander le remboursement de l'intérêt hypothécaire pour une maison admissible seulement, à moins que vous ne consentiez par écrit qu'un conjoint puisse demander la déduction pour les deux maisons.

Donc, en supposant que Alice a effectivement garanti la dette sur une maison qualifiée, elle doit également se conformer à la deuxième règle de l'IRS pour réclamer la déduction d'intérêt hypothécaire, qui est détaillée des déductions sur l'annexe A.

Que sont les déductions détaillées?

Les déductions détaillées sont des dépenses admissibles que vous pouvez déclarer dans votre déclaration de revenus fédérale afin de réduire votre revenu imposable. Vous avez le choix chaque année de demander une déduction standard pour votre statut de déclaration fiscale ou d'additionner toutes vos déductions réelles et de les demander à l'annexe A du formulaire 1040.

Par exemple, si Alice et son mari produisent des déclarations conjointes, leur déduction forfaitaire pour 2011 est de 11 600 $. S'ils ont plus de 11 600 $ en déductions totales pour détailler, ils vont sortir en détail par rapport à prendre la déduction standard. Comme la plupart des propriétaires paient une cargaison d'intérêts hypothécaires chaque année, il est probable que la famille d'Alice ne fait pas exception et aurait beaucoup de déductions pour rendre les détails intéressants.

Comment réclamer une déduction d'intérêt hypothécaire oubliée

Alors que devrait faire Alice si elle et son conjoint étaient admissibles à des déductions d'intérêt hypothécaire de plusieurs années, mais ils ont glissé et ne les ont pas réclamés? Cela pourrait signifier qu'ils ont surpayé les impôts pendant des années. Chaque fois que vous constatez une erreur dans votre déclaration de revenus en raison de votre revenu, de vos déductions fiscales, de vos crédits d'impôt ou de votre situation fiscale, vous devez le modifier en utilisant le formulaire 1040X.Vous devez déposer un formulaire 1040X distinct pour chaque année que vous modifiez et il doit s'agir d'un formulaire papier car l'IRS ne permet pas de produire les déclarations modifiées par voie électronique. Rappelez-vous également que votre dette fiscale de l'État peut changer si vous modifiez votre déclaration fédérale.

En règle générale, pour demander un remboursement d'impôt, vous devez produire le formulaire 1040X dans les trois ans suivant la date de votre déclaration initiale ou dans les deux ans suivant la date à laquelle vous avez payé la taxe, selon la dernière éventualité. Cela signifie qu'Alice peut probablement modifier ses déclarations pour 2010, 2009 et 2008 et réclamer ses allégements fiscaux précieux mais oubliés.

Qui a droit à la déduction si vous possédez une maison avec plusieurs personnes ou si vous n'êtes pas titulaire de l'hypothèque ou du titre? Lorsque vous vous inscrivez à SmartMovesToGrowRich.com, l'un des cadeaux gratuits que vous recevrez est la «FAQ FAQ sur la déduction d'impôt sur les intérêts hypothécaires» que j'ai créée pour répondre à ces questions courantes et plus encore.