Rejoignez la foule? Ce que vous devez savoir sur le financement participatif pour ne pas perdre vos fesses

Imaginez que vous êtes une petite entreprise qui veut augmenter (BEAUCOUP) les capitaux d'investisseurs potentiels.

Dans le passé, il y avait des règlements stricts, des tas de paperasse et une bataille difficile pour trouver des gens qui investiraient dans votre entreprise.

C'était avant, c'est maintenant. Présentation du crowdfunding ...

La loi sur les start-ups, également connue sous le nom de Crowdfund Act, est une nouvelle disposition de la loi JOBS qui a été promulguée le 5 avril.

Cet acte permet ce qu'on appelle le financement participatif, qui est la capacité d'une entreprise à recueillir des fonds par un grand nombre de personnes.

À l'heure actuelle, une petite entreprise sera en mesure de lever 1 million de dollars en capital au cours d'une année en vendant des titres, mais sans avoir à subir la douleur et l'angoisse de s'inscrire auprès des organismes de réglementation fédéraux ou d'État.

Cela peut être énorme pour les petites entreprises qui ont du mal à obtenir un financement traditionnel auprès des banques et des institutions financières locales.

À l'ère numérique, cela peut être d'autant plus monstrueux qu'il supprime les restrictions imposées aux entreprises en démarrage cherchant des investisseurs sur Internet.

Comme vous pouvez l'imaginer, cela peut être une chose très excitante pour les investisseurs avec plus de 6,7 millions de nouvelles petites entreprises lancées chaque année.

Mais peut aussi être très effrayant que le potentiel de fraude est très réel.

Qui peut investir?

La Loi sur l'emploi limite le montant qu'un investisseur individuel serait en mesure d'investir grâce au financement participatif au cours d'une période d'un an.

• Un investisseur qui gagne moins de 100 000 $ par année ne peut contribuer que le montant le plus élevé entre 2 000 $ ou 5% de votre revenu annuel ou de votre valeur nette. Veuillez noter que votre résidence sera exclue.
• Pour les investisseurs qui gagnent plus de 100 000 $, votre pourcentage va jusqu'à 10%.

Si vous êtes classé comme investisseur qualifié, ce qui signifie que vous avez gagné 200 000 $ par année au cours des deux années précédentes ou que vous avez une valeur nette d'au moins 1 million de dollars, il n'y a pas de limite à ce jour.

Types de financement participatif

Le financement des foules est un concept qui m'excite, mais je crains que beaucoup d'entre eux ne profitent d'un rendement irréaliste.

Certains des concepts de financement participatif dont je profite actuellement sont les prêts entre pairs. Les sociétés pair-à-pair comme Lending Club et Prosper sont, à mon avis, un excellent moyen d'obtenir un bon rendement tout en faisant du financement participatif de la dette des autres.

Vous pouvez en lire plus à leur sujet Chronique de Lending Club et Avis sur Prosper des postes.

Une autre forme de financement de foule qui est excitant pour beaucoup de gens, est un site Web nommé Kickstarter.com. Un bon ami à moi, Adam Baker, a recueilli plus de 100 000 $ pour aider à financer son projet documentaire, Je vais bien merci. Je suis sûr qu'Adam serait d'accord que sans la plate-forme Kickstarter.com qui lui a permis de prendre son message à l'échelle mondiale, il n'aurait jamais pu financer son rêve.

Je vais bien merci. Kickstarter documentaire

Les grandes différences entre Lending Club, Prosper et Kickstarter.com sont que les prêts peer-to-peer sont crowdfunding pour la dette et Kickstarter.com finance pour ce qui est considéré comme des récompenses. Il n'y a pas d'équité dans l'un ou l'autre. Avec le crowdfunding, il y a.

Ce que vous devez savoir sur l'investissement participatif

J'ai récemment été contacté par un site de crowdfunding qui voulait poster un message sur le blog. Assez commodément, je venais de lire un article sur le financement participatif et j'étais intrigué d'en apprendre plus à ce sujet, donc c'était très bien choisi. Au lieu d'un poste invité, je leur ai demandé de répondre à quelques questions concernant le financement participatif afin que vous et moi puissions apprendre quelque chose.

Les questions suivantes ont été répondues par Daniel Hirsch, Managing Partner de First Line Capital, la société qui a lancé IPOVillage.com. IPO Village n'est que l'un des centaines (peut-être des milliers) de sites de crowdfunding qui apparaissent sur tout le web.

Je ne les avoue aucunement, alors ne traitez pas cet article comme tel.

Pouvez-vous donner un aperçu de base du financement participatif et de ce qui a changé dans la loi sur l'emploi?

En bref, le financement participatif, c'est quand une entreprise tend la main au public - ou la foule - à la recherche d'investisseurs pour recueillir des fonds pour leur entreprise. Dans le passé, pour lever des capitaux auprès du public, une entreprise privée était seulement en mesure d'offrir des opportunités d'investissement à des investisseurs accrédités.

La loi sur l'emploi propose de modifier cette exigence et de permettre aux entreprises de lever un montant limité (montant non encore défini) auprès d'investisseurs non accrédités, dans l'espoir de stimuler les investissements des petites entreprises. (Veuillez noter qu'il s'agit d'une très brève description de la Loi sur l'emploi.)

En quoi le financement participatif et la loi sur l'emploi ont-ils un impact sur l'investisseur ordinaire moyen?

Tous les jours (non accrédités) les investisseurs (y compris les penny stock investors, les investisseurs familiaux, les investisseurs novices et même les investisseurs les plus chevronnés) n'avaient pas eu auparavant l'opportunité d'investir dans des entreprises privées à grande échelle. Avec la loi sur l'emploi, cela doit changer. De plus, avec le crowdfunding, les opportunités exclusives de placement en IPO peuvent désormais atteindre les masses, ce qui est l'objectif d'IPOVillage.com.

Ceci est un changement majeur pour le monde de l'investissement en tant qu'accessibilité «porte ouverte» pour l'investisseur quotidien de Main Street dans les offres exclusives de Wall Street, ce qui permet aux investisseurs de détail et au «Joe» de tous les jours d'entrer au rez-de-chaussée de nouvelles opportunités d'investissement IPO. Ces opportunités n'étaient autrefois accessibles qu'aux «institutions exclusives et investisseurs avertis».

Quels sont les avantages et / ou les risques du crowdfunding?

Les avantages du crowdfunding sont simples, un grand nombre d'entreprises privées peuvent solliciter un grand nombre d'investisseurs. Bon pour les petites entreprises car il leur donne une nouvelle et importante source de capital potentiel. Bon pour les investisseurs parce qu'ils ont maintenant la liberté et la possibilité d'investir dans de petites entreprises à un stade précoce.

En revanche, les investisseurs disposent de données et d'informations limitées sur leurs investissements avant et après investissement. En outre, une stratégie de sortie pour l'investisseur est vague car il n'y a pas de marché pour les actions qu'ils achètent.

Qu'est-ce que IPO Village et comment cela profite-t-il à l'investisseur de tous les jours?

IPO Village se concentre uniquement sur le crowdfunding pour les entreprises publiques. Lorsqu'une entreprise devient publique et enregistre des actions auprès de la SEC et de la FINRA, cela s'appelle une introduction en bourse. Dans le passé, les entreprises devenaient publiques et vendaient leurs actions (à prix réduit) aux souscripteurs, qui vendaient ensuite les actions à leurs clients privilégiés, qui vendaient ensuite leurs actions via le marché boursier.

Avec IPO Village, les sociétés qui font leur introduction en bourse peuvent désormais contacter directement les investisseurs et éliminer tous les intermédiaires. Cela offre de nombreux avantages:

1. Comme IPO Village est un site de service public qui ne facture pas de frais, chaque dollar investi va directement à l'entreprise. Cela profite à l'entreprise et à l'investisseur.
2. Les investisseurs peuvent investir dans des IPO au prix précédant l'introduction en bourse (sans escompte pour les souscripteurs et leurs clients).
3. En s'adressant au public, il devrait y avoir une plus grande base d'actionnaires qui devrait conduire à des échanges plus sains du stock à l'avenir.
4. En tant qu'entreprise publique, les investisseurs bénéficient de nombreux avantages en termes de sécurité. Premièrement, l'information. Toutes les entreprises publiques sont tenues de déposer des rapports trimestriels et annuels sur les finances de l'entreprise, la direction de l'entreprise, les principaux facteurs de risque auxquels l'entreprise est confrontée, les plans stratégiques de l'entreprise et bien plus encore. De plus, tous les états financiers sont examinés par un auditeur indépendant agréé.

Avec tant de sites de crowdfunding surgissent sur le web, comment un investisseur est-il censé savoir comment un site légitime est à l'autre?

Bonne pratique pour quand ils doivent choisir entre les entreprises réelles à investir po Les mots suivants sont encadrés dans mon bureau

"Due diligence, due diligence, due diligence ... revoir une fois, l'examiner deux fois, l'examiner trois fois."

Vous effectuez toujours une forme de diligence raisonnable. Dans ce cas, vous voulez parcourir google pour les avis des investisseurs précédents sur une plate-forme particulière. Il y a beaucoup de ces blogs examinant et évaluant la pléthore de plates-formes là-bas. Contactez-les directement lorsque cela vous convient, pour discuter de leurs expériences.

En outre, il est essentiel d'examiner les fondateurs et l'équipe de gestion. Ne soyez pas simplement satisfaits du court bios qu'ils affichent (s'ils le font). Google les ... apprenez autant que vous le pouvez. Si vous êtes assez audacieux, élaborez une liste de questions et envoyez-les directement. Évidemment, le niveau de diligence raisonnable doit toujours être proportionnel au niveau d'investissement (utilisez vos «cents» communs).

Comme il semble que cette loi s'applique aux startups, n'y a-t-il pas une réelle préoccupation pour les investisseurs puisque les statistiques affirment que la moitié des petites entreprises échouent dans les 5 premières années?

C'est simplement l'ancien «rapport risque / récompense» que tous les investisseurs ont appliqué à travers l'histoire. Tout investisseur responsable qui prend des placements sérieux devrait diversifier son portefeuille. Essentiellement, la diversification se résume à affecter les parties appropriées de votre capital d'investissement disponible dans plusieurs catégories de risque différentes / distinctes (et, par conséquent, des catégories de rendement clairement distinctes).

Plus le risque est faible, plus le rendement est faible ... plus le risque est élevé, plus le rendement est élevé. Tous les investisseurs veulent au moins cette possibilité lointaine de réaliser un véritable potentiel de hausse. Pour que cela soit même dans les cartes, il faut étendre la diversification à une allocation mineure vers des placements à haut risque-type de récompense plus élevé dans le portefeuille.

Verdict final sur le financement participatif

Comme je l'ai mentionné précédemment, le financement participatif peut être passionnant pour ceux qui sont fatigués de l'investissement traditionnel et à la recherche de alternatives au marché boursier. Mais la vérité la plus effrayante sur le crowfunding est combien il sera facile - presque trop facile - pour une entreprise de lever des fonds auprès d'investisseurs potentiels. Les investisseurs potentiels qui ne feront probablement pas leurs devoirs et la diligence raisonnable avant de faire un investissement.

Un collègue planificateur financier et blogueur CFP Neal Frankle de Wealth Pilgrim partage ces sentiments dans son post "Qu'est-ce que le financement participatif et pourquoi il pue mauvais". Voici un commentaire de son poste:

Je n'aime pas cette alternative d'investissement parce que la plupart des petites entreprises échouent et parce que la plupart des investisseurs n'ont pas la formation pour repérer les quelques diamants à l'état brut. Par conséquent, je crois que la plupart des gens qui investissent dans ces idées perdront de l'argent.

Je pense que Neal est sur place et vous verrez bientôt une spéciale sur 60 minutes sur la façon dont les investisseurs ignorants innocents ont été profités par un système de crowdfunding.

Néanmoins, il semble que le financement participatif soit en cours, alors il vaut mieux être prêt et commencer à faire vos devoirs si vous pensez que vous voulez participer.