Crise de crédit frappe le campus du Collège

La crise du crédit qui a débuté avec l'effondrement du marché des prêts hypothécaires à risque en 2007 a provoqué des répercussions sur les marchés financiers américains. Et, comme beaucoup d'étudiants et leurs parents le savent, le marché des prêts collégiaux n'a pas été à l'abri des effets.

Les turbulences sur les marchés ont rendu de nombreux prêteurs privés réticents ou incapables de financer des prêts étudiants. Pour certains prêteurs, la Loi sur la réduction des coûts et l'accès aux collèges, adoptée en 2007, a rendu les prêts moins rentables. Pour d'autres, les jeunes emprunteurs ayant des antécédents de crédit limités présentent un risque trop élevé. Le résultat net: De nombreux prêteurs ont choisi de devenir des décrocheurs de l'entreprise de prêts aux collèges.

Pourtant, il n'en demeure pas moins que la plupart des étudiants ont besoin d'un certain type de financement pour couvrir le coût de la fréquentation du collège. Selon le College Board, les prix publiés dans les collèges augmentent plus rapidement que ceux d'autres biens et services - phénomène observé au cours des 30 dernières années. Combinez la réalité de la hausse des coûts des collèges depuis des décennies avec l'inquiétude moderne sur la réduction des options de prêt, et il est clair pourquoi de nombreux étudiants et parents peuvent être préoccupés par la façon dont ils vont payer les frais de scolarité.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu des options actuelles de prêts aux collèges et de l'impact de la crise du crédit sur chacun d'entre eux.

Options de prêts étudiants

Prêts d'études fédéraux sont garantis par le gouvernement des États - Unis et sont disponibles pour tous les étudiants, quel que soit leur revenu ou leur cote de crédit. Les deux principaux types de prêts étudiants fédéraux sont les prêts Stafford et les prêts Perkins.

Prêts Stafford sont empruntés au nom de l'étudiant et accessibles à tous, quel que soit le revenu. Cependant, les étudiants doivent satisfaire à certaines exigences d'admissibilité et sont assujettis à un montant maximal cumulatif de prêt sur quatre ans. Les prêts de Stafford sont offerts à un taux d'intérêt fixe de 6,8% ou moins; les emprunteurs à faible revenu peuvent recevoir un taux d'intérêt plus bas. Il existe deux catégories de prêts Stafford:

• Programme fédéral de prêts aux familles en éducation (FFEL): Ces prêts sont fournis par des prêteurs privés (p. Ex. Des banques, des coopératives de crédit) et sont garantis contre le défaut du gouvernement fédéral.
• Programme fédéral de prêts étudiants directs (FDSL): Ces prêts sont fournis directement par le gouvernement aux étudiants et aux parents par le biais d'écoles «prêteuses directes».

Les prêts Stafford viennent soit subventionné, ce qui signifie que le gouvernement paie les intérêts pendant que l'étudiant est à l'école, ou non subventionné, par lequel l'étudiant paie tous les intérêts (mais peut différer les paiements jusqu'à l'obtention du diplôme). L'admissibilité aux prêts subventionnés est fondée sur le besoin financier.

Prêts Perkins sont attribués en fonction de besoins financiers exceptionnels. Ce programme est basé à l'école, avec le collège agissant en tant que prêteur en utilisant un pool de fonds fournis par le gouvernement. L'intérêt sur le prêt (5% fixe) est payé par le gouvernement fédéral pendant que l'emprunteur est à l'école, et pour une période de grâce de neuf mois par la suite.

Prêts aux parents

Le programme de prêts fédéraux pour les parents d'étudiants dépendants est le programme Parents Loans for Undergraduate Students (PLUS). Comme le programme Stafford, les prêts PLUS sont soit fournis par des prêteurs privés (un prêt FFEL PLUS) soit directement par le gouvernement (un prêt Direct PLUS). Cependant, contrairement au prêt de Stafford, il n'y a pas de limite cumulative pour les prêts PLUS. Les parents peuvent emprunter jusqu'à concurrence du coût total de la participation (moins les bourses d'aide financière). Alors que les prêts PLUS ont des limites plus grandes, ils ont aussi des taux d'intérêt plus élevés que le programme de prêts aux étudiants (fixé à 8,5% ou moins, selon le programme) et les emprunteurs sont soumis à l'approbation du crédit.

Prêts privés

Les prêts privés sont offerts par des prêteurs indépendants sans l'approbation, l'intervention ou la supervision du gouvernement. Ils ont tendance à être plus chers que les programmes de prêts d'études parrainés par le gouvernement, mais ont historiquement offert des paramètres de remboursement plus souples et des limites plus élevées. Les emprunteurs sont soumis à l'approbation de crédit, et les taux d'intérêt sont généralement basés sur le pointage de crédit de l'emprunteur. Selon le College Board, les prêts privés constituent une part croissante des emprunts de l'éducation. (Voir le tableau ci-dessous.)

Disponibilité des prêts étudiants

En mai 2008, le gouvernement des États-Unis a adopté une loi pour aider à garantir la disponibilité de fonds pour les Américains qui fréquentent les universités. À ce titre, les programmes fédéraux de prêts aux étudiants sont les moins modifiés par la crise du crédit. Le programme FDSL (la version prêt-direct du programme Stafford) et le programme Perkins sont entièrement financés par le gouvernement et ont relativement bien résisté à la crise.

Cela dit, plusieurs prêteurs ont quitté le FFEL, le programme Stafford qui repose sur la participation de prêteurs privés. Heureusement, le plus grand prêteur, Sallie Mae, continue de participer et de s'associer avec le gouvernement pour trouver des solutions à la crise des prêts collégiaux. En fait, le Congrès a travaillé rapidement cette année pour adopter la législation susmentionnée visant à prévenir une crise significative de prêt de collège. Depuis la ratification de la loi en mai, plusieurs prêteurs qui avaient quitté le programme FFEL sont revenus, attirés par les nouvelles subventions du gouvernement.

La législation s'accompagne d'autres dispositions. Le ministère de l'Éducation a reçu le pouvoir d'augmenter le nombre d'écoles qui participent au FDSL (le programme de prêts directs) et a doublé la capacité de ce programme depuis la signature de la loi. La loi a également augmenté le montant maximal des prêts Stafford non subventionnés de 2 000 $ par année.L'objectif du gouvernement est d'augmenter le programme fédéral de prêts aux étudiants, d'attirer des prêteurs et d'améliorer les options pour les emprunteurs qui fréquentent les collèges au milieu de choix de prêts privés en baisse.

Prêts aux parents

Les prêts aux parents, les versions Direct PLUS et FFEL PLUS, peuvent être plus difficiles à obtenir étant donné que les parents sont soumis à l'approbation du crédit. Mais les prêts FFEL PLUS, parce qu'ils impliquent la participation de prêteurs privés en plus d'exiger une vérification de crédit, sont plus difficiles à obtenir, car les prêteurs resserrent leurs normes et n'offrent des fonds qu'aux emprunteurs les plus sûrs. Les bonnes nouvelles sont que si un parent est refusé un prêt PLUS, l'étudiant est admissible à avoir son montant de prêt Stafford doublé.

Prêts privés

Enfin, les prêts privés deviennent les plus difficiles à sécuriser. Comme mentionné précédemment, la tourmente sur les marchés du crédit a amené de nombreux prêteurs privés à abandonner les prêts collégiaux, soit parce que ces prêts ne sont pas rentables, soit parce que le risque est tout simplement trop élevé à ce stade du cycle du marché. Ceux qui restent ont resserré leurs normes de prêt et relevé les taux d'intérêt.

L'essentiel: les programmes fédéraux de prêts aux étudiants et aux parents continuent de bénéficier du soutien du gouvernement. Les prêts privés pour subventionner ces formes de financement des collèges sont les plus difficiles à trouver dans le contexte actuel. Le gouvernement a adopté une loi visant à améliorer le programme de prêts étudiants de Stafford afin de combler une partie du retard. Lorsque cela ne pèse pas, les emprunteurs devront faire preuve de diligence dans leur recherche d'un prêt, en évaluant soigneusement les conditions et les taux d'intérêt offerts.

Planification à venir: aussi facile que 5-2-9

Un parent (ou un adulte) peut établir un compte 529 au nom d'un étudiant pour couvrir les frais d'études admissibles. Les gains et les retraits d'un compte 529 sont exonérés de l'impôt fédéral, et parfois de l'impôt sur le revenu, tant que l'argent est utilisé pour les dépenses admissibles des collèges. (Les retraits qui ne sont pas utilisés pour les dépenses admissibles des collèges peuvent être assujettis à l'impôt sur le revenu et à une taxe de pénalité fédérale supplémentaire.)

529 régimes sont administrés par les États individuels et, par conséquent, les détails de chacun peuvent varier. Mais dans tous les cas, 529 plans proposent des solutions d'investissement gérées par des professionnels, généralement des options d'allocation d'actifs basées sur l'âge ou le risque. Dans un régime fondé sur l'âge, les placements sous-jacents deviennent plus prudents à mesure que le bénéficiaire approche de l'âge des collèges, tandis qu'un régime axé sur le risque maintient la même combinaison d'actions et d'obligations sans égard à l'âge du bénéficiaire. les modèles vont généralement de conservateur à agressif).

En plus des avantages fiscaux mentionnés ci-dessus, les 529 offrent un moyen efficace de réduire les taxes successorales tout en faisant un généreux don à un enfant ou un petit-enfant. Les biens de 529 comptes sont considérés comme des dons achevés, c.-à-d., Une fois qu'ils sont offerts, ces biens ne sont pas inclus dans la succession imposable du donateur. En vertu d'une règle de don spéciale, un donateur peut contribuer jusqu'à 60 000 dollars par bénéficiaire et par an (120 000 dollars pour les couples mariés qui déposent conjointement), à condition qu'aucun autre don ne soit fait au cours d'une période de cinq ans.