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Les entreprises s'attaquent aux opérations d'initiés des employés

Les entreprises s'attaquent aux opérations d'initiés des employés

Imaginez ceci: vous travaillez en tant qu'ingénieur dans une société de logiciels. Vous savez que votre patron a transpiré votre équipe sur une date limite ... et il n'y a aucun moyen de le faire. Ceci est un élément clé d'une prochaine version, et l'échec à livrer décevra les investisseurs. Sachant que votre équipe ne respectera pas la date limite, vous décidez de remplacer vos investissements 401k par des actions de la société et par le fonds de valeur stable afin que votre portefeuille ne souffre pas si Wall Street n'aime pas les nouvelles.

Bien devinez quoi? Vous venez de commettre un délit d'initié.

Ce que vous pensez du commerce d'initié traditionnel des employés

La semaine dernière, KPMG (le grand cabinet comptable) a annoncé que l'un de ses partenaires vendait des informations sur les sociétés qu'il était en charge de l'audit. Ce partenaire avait accès à des relevés comptables devant le public, et pendant le golf avec un «ami», nous échangions des connaissances non publiques contre de l'argent, des bijoux et d'autres cadeaux. Ensuite, "l'ami" achèterait de petits blocs de l'action de la société, afin de ne pas alerter les autres traders ou la SEC.

C'était juste le dernier d'une série de grands cas publics de délits d'initiés, impliquant souvent des fonds spéculatifs, des négociants ou d'autres initiés de Wall Street. Et le gouvernement sévit contre ces cas. Au cours de la dernière décennie, les règlements totaux pour les transactions d'initiés ont dépassé 1 milliard de dollars. De plus, plusieurs personnes de haut niveau ont fini en prison.

À certains égards, le système fonctionne, mais il n'arrête pas la majorité des délits d'initiés.

Qu'est-ce que le fait d'être un employé d'initié?

Mais, en réalité, le délit d'initié se produit tous les jours. J'oserais dire que des millions de personnes sont impliquées dans le délit d'initié à l'échelle nationale. Comment se peut-il?

Simplement pour l'exemple que j'ai mentionné ci-dessus. Dans toutes les sociétés cotées en bourse, les sociétés qui se trouvent tout au long de la chaîne alimentaire jusqu'aux secrétaires ont une connaissance approfondie de la situation de l'entreprise. Peut-être qu'ils entendent parler de licenciements à venir au refroidisseur d'eau? Peut-être que les rapports de vente se cumulent et que non seulement les ventes des divisions peuvent être vues, mais que les employés de niveau inférieur peuvent voir les ventes totales de l'entreprise.

Peu importe comment ils obtiennent de l'information, ce n'est jamais un crime de le savoir à moins d'agir en conséquence. Et voici où cela peut être difficile: changer vos investissements en fonction de vos connaissances qui sont non-publiques est illégal. Donc, même quelque chose comme arrêter l'achat d'actions de votre entreprise dans votre 401k pourrait être considéré comme délit d'initié. Maintenant, est-ce que c'est ce qui est réprimé? Non.

Mais, en fait, l'achat et la vente d'actions de sociétés (ou même de titres sectoriels), en particulier dans votre 401k, sont examinés de plus près que jamais.

Des millions l'ont fait - Maintenant, le gouvernement et les entreprises craquent

Donc, maintenant que vous savez que des millions l'ont fait, que devez-vous savoir? Tout d'abord, le 401k est vraiment à l'étude pour un délit d'initié potentiel. Tous les régimes 401k sont administrés par une société tierce payée par l'employeur. Et même si l'employeur n'a pas accès à vos comptes, l'administrateur le fait et il sait pour quelle entreprise vous travaillez. Ils sont également légalement tenus de signaler les problèmes potentiels de délit d'initié. Ont-ils fait beaucoup? Non. Commenceront-ils? Potentiellement.

À ce titre, de nombreuses entreprises ont commencé à mettre en place une formation obligatoire sur les titres à tous les niveaux d'employés, et pas seulement au niveau C et autres cadres supérieurs. Ils avertissent spécifiquement les employés contre le commerce de leurs 401ks sur la base d'informations privilégiées ou non publiques. Ils rappellent également aux employés le potentiel des cas de délit d'initié «traditionnels».

Alors, quelles sont les pénalités? Eh bien, pour un individu, vous pouvez faire face à 20 ans de prison et des amendes allant jusqu'à 5 millions de dollars pour chaque acte (ou métier). Et c'est si vous le faites dans votre 401k.

Si vous essayez d'être plus rusé à ce sujet, vous pourriez faire face à un large éventail d'accusations, allant de la fraude sur les fils et les valeurs mobilières, à l'évasion fiscale et au racket. La liste continue.

La ligne du bas:Soyez conscient de votre commerce.

Que pensez-vous de cette nouvelle répression en moyenne sur Joes et ses 401k métiers?

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