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Avec la Chine en arrière, le stock de Caterpillar est de retour aussi bien!

Avec la Chine en arrière, le stock de Caterpillar est de retour aussi bien!

La Chine étant le pays le plus peuplé du monde et la deuxième plus grande économie du monde, de nombreuses entreprises dépendent de la croissance économique de ce pays. Caterpillar (NYSE: CAT), le plus grand fabricant d'équipements lourds au monde, est très dépendant d'une demande chinoise forte pour sa prospérité. En tant que tel, il offre une opportunité d'acheter sur les baisses lorsque le cours des actions diminue en raison de conditions baissières en Chine. Lorsque l'économie chinoise s'améliorera, tout comme les développements récents, le prix des actions de Caterpillar augmentera, comme cela a été le cas lors des récentes mesures de marché.

Volatilité dans Caterpillar Stock

Bien qu'il soit membre du Dow Jones Industrial Average, Caterpillar est une action très volatile.

Le bêta pour le marché boursier dans son ensemble est de 1. Pour Caterpillar, son bêta est de 1,89. Cela signifie que le prix des actions du «gros chat» augmente et diminue presque deux fois plus que l'ensemble du marché boursier. Pour les bénéfices à long terme, les investisseurs devraient acheter Caterpillar quand il baisse dans le prix et tenir pour l'avenir.

Il y a certainement eu de nombreuses occasions d'acheter à bas prix au cours de la dernière année d'action sur le marché. Pendant ce temps, Caterpillar a varié entre 78,64 $ et 98,38 $. Bien qu'il n'y ait aucune façon possible de chronométrer le marché, un moyen rentable d'acheter des actions qui fluctuent beaucoup est de fixer un prix cible pour le dividende. À l'heure actuelle, le rendement du dividende pour Caterpillar est de 2,80% lorsque le prix de l'action autour de 86,50 $.

Trouver le bon prix cible

Les investisseurs pourraient fixer un prix d'achat pour les actions de Caterpillar lorsque le rendement du dividende est de 3%.

Cela pourrait être accompli par Caterpillar augmentant le dividende ou le prix de l'action tombant tellement que le rendement atteint à nouveau 3%. Comme le dividende moyen d'un membre de l'indice Standard & Poor's 500 Index (NYSE: SPY) est d'environ 2%, l'achat de Caterpillar lorsqu'il offre un revenu de dividendes de 3% offre un rendement supérieur d'au moins 50%.

Ce rendement de dividende bat certainement ce qui est offert pour un compte courant ou un certificat de dépôt!

Pourquoi Caterpillar est un achat à long terme

Peu importe le rendement en dividendes lorsque les actions de Caterpillar sont achetées, les investisseurs peuvent s'attendre à ce qu'il augmente. Caterpillar est un «dividend achiever». Cette distinction est acquise quand une entreprise a augmenté son dividende pendant au moins dix années consécutives. À l'heure actuelle, le taux de croissance des dividendes à un an pour Caterpillar est de 13,7%.

Les dividendes ne devraient pas être sous-estimés dans le rendement total d'une action.

Selon le légendaire investisseur John Bogle, fondateur de la famille de fonds communs de placement Vanguard, les dividendes ont fourni plus de 40% du rendement total des actions au cours des 40 dernières années. Avec l'historique de l'augmentation du dividende de Caterpillar, ses actionnaires peuvent s'attendre à une augmentation substantielle du rendement total de l'action tant que les actions sont détenues. Les dividendes sont également importants à des fins d'investissement, même lorsque le cours de l'action baisse, ce qui constitue le seul rendement positif pour les actionnaires.

Caterpillar est un achat pour plus que des dividendes seul

Cependant, ce n'est pas seulement le dividende qui attire Caterpillar.

Les bénéfices devraient augmenter pour Caterpillar. Le ratio cours / bénéfice est maintenant d'environ 13,50. Le stock moyen de l'indice Standard & Poor's 500 a un ratio cours / bénéfices d'environ 18, ce qui fait que Caterpillar est moins cher que le marché. De plus, le ratio cours / bénéfice de Caterpillar devrait tomber à environ 11,80, selon les investisseurs professionnels qui suivent l'action.

Le ratio prix / ventes du gros chat est de seulement 0,92. Cela signifie que chaque dollar de vente est évalué à près de 10% de réduction sur le stock. Avec un taux de croissance des ventes de 7,90% au cours des cinq dernières années, cette réduction devient encore plus attrayante pour les investisseurs à long terme.

La communauté d'analystes de Wall Street voit aussi Caterpillar de cette façon.

Le cours moyen des analystes, qui se négocie actuellement autour de 86,50 $ par action, devrait atteindre 92,51 $ pour Caterpillar au cours de la prochaine année. Couplé avec son rendement de dividende robuste, cela fournit un potentiel de rendement à deux chiffres pour ceux qui achètent Caterpillar aux niveaux de prix actuels. Au cours des cinq dernières années, toutefois, Caterpillar s'est vendu à plus de 116 $ par action, ce qui représente un potentiel de hausse considérable. Ce prix combiné au taux de croissance historique fait de Caterpillar un achat à long terme très séduisant.

Que pensez-vous de Caterpillar en tant que stock et de la croissance en Chine en tant que moteur de marché?

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