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La feuille de triche d'investissement de valeur

La feuille de triche d'investissement de valeur

L'investissement de valeur est l'idée de placement que vous pouvez acheter une société qui est «sous-évaluée» par rapport à sa vraie valeur. La raison pour laquelle son stock est sous-évalué par rapport à ses fondamentaux pourrait être des mouvements de marché ou d'autres tendances externes. Cependant, vous voulez vous assurer que vous évitez les pièges de valeur, ce qui pourrait signifier que la société était en déclin, et pas seulement sous-évaluée.

L'investissement de valeur a été lancé par Benjamin Graham et rendu célèbre par Warren Buffett, qui sont parmi les meilleurs investisseurs de tous les temps. Voici quelques-uns des fondamentaux qu'ils regardent lors de l'évaluation des entreprises, mis ensemble dans une feuille de triche à la fin pour vous. Et si vous voulez apprendre à regarder pour les stocks, consultez ma vidéo.

Ceux-ci sont basés sur nos fondamentaux fondamentaux des actions à valeur clé.

Principes fondamentaux de la valeur

Prix ​​pour réserver la valeur: La valeur comptable d'une entreprise est la valeur de ses actifs selon son bilan. Cela signifie généralement la valeur totale de ses actifs moins ses actifs incorporels et passifs, ou essentiellement ce que vous pourriez vendre l'entreprise en morceaux. Un stock de valeur comme un prix bas à la valeur comptable, qui compare son prix actuel du marché à la valeur comptable.

Ratio cours / bénéfice (cours-bénéfice): Le ratio cours / bénéfice est le rapport entre le prix par action et le bénéfice par action. Lorsque l'on examine le ratio C / B, il est important de considérer les douze derniers mois (ttm) par rapport aux douze mois futurs, car la valeur finale utilise le bénéfice réel par action, tandis que le futur utilise le bénéfice par action projeté.

Rendement du dividendeLes actions de valeur ont traditionnellement un bon rendement en dividendes et elles ont régulièrement payé le dividende au fil du temps. Ce facteur peut être ce qui différencie un stock de valeur d'un piège de valeur, puisqu'une entreprise en difficulté réduit généralement ses paiements de dividendes.

Rapport PEG: Enfin, vous voulez rechercher un ratio PEG (price to earnings to growth) inférieur à 1. En utilisant la formule PEG, on suppose qu'une société évaluée équitablement aurait un PEG de 1, où une société sous-évaluée serait moins que 1, et une société surévaluée serait plus de 1.

Valeur intrinsèque

La dernière chose est la valeur intrinsèque. Cela signifie que l'entreprise a quelque chose à offrir à l'avenir. La valeur intrinsèque est très difficile à mesurer, mais c'est une métrique très importante. Par exemple, une entreprise qui fabrique des widgets génériques pourrait être difficile à justifier à moins d'avoir une valeur intrinsèque spécifique: le coût par widget le plus bas de loin, la technologie de fabrication de widgets brevetée, ou quelque chose d'autre qui le rend spécial. Sinon, il pourrait juste être en train de faire faillite et c'est pourquoi cela ressemble à une valeur.

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