Le programme PAYE peut-il éliminer les paiements de vos prêts étudiants?

Avec le fardeau de la dette moyenne des diplômés endettés de plus de 35 000 $ en 2015, les étudiants désespérés explorent toutes leurs options en matière d'annulation de prêt et d'options de paiement créatives. le Payer comme vous gagnez Le plan de remboursement, également connu sous le nom de PAYE, est une option qui a reçu un contrôle et une popularité accrus depuis que le président Obama a demandé une expansion du programme à l'été 2015.

Comme tout autre programme de remboursement de prêt, PAYE a une myriade d'avantages - et quelques inconvénients. Commençons par le positif. Pour les emprunteurs admissibles, PAYE plafonne les versements mensuels du prêt étudiant fédéral à 10% de leur revenu discrétionnaire. Ce détail, à lui seul, distingue le programme PAYE du programme de remboursement basé sur le revenu (IBR), un autre programme de remboursement qui plafonne les versements mensuels à 15% du revenu discrétionnaire. À l'instar d'IBR, cependant, les prêts impliqués dans le programme PAYE seront entièrement remboursés par le gouvernement fédéral après 20 ans.

Le plus grand inconvénient que vous trouverez avec PAYE est que vous devrez effectuer des paiements de prêt étudiant pour 20 années complètes. Peu importe comment vous regardez, c'est long. En outre, le calendrier allongé peut signifier que vous payez surtout des intérêts sur vos prêts pour la durée de la période de paie. Cela peut ne pas compter pour vous puisque vos prêts seront pardonnés après 20 ans, mais c'est quelque chose à considérer néanmoins.

Comment savoir quand PAYE prend du sens

Voici la grande question que tout le monde se pose: Est-ce que le fait de payer vos prêts étudiants pendant 20 ans vous profite vraiment?

La vérité est, cela dépend.

Pour les étudiants qui s'attendent à gagner un salaire modeste pour la durée de leur carrière, PAYE et même IBR peuvent transformer les paiements écrasants de prêts aux étudiants en quelque chose de beaucoup plus tolérable. De plus, les étudiants qui finissent par emprunter beaucoup plus que ce qu'ils avaient prévu pourraient trouver que le CAFE ou l'IBR est l'une des seules options qu'ils ont s'ils espèrent vivre une vie normale.

Considérons un exemple:

Disons que Steven emprunte 50 000 $ à 8% APR pour obtenir un baccalauréat en psychologie. Après avoir terminé son programme, il s'installe dans une carrière en tant que travailleur en santé communautaire gagnant près du salaire moyen annuel national pour cette profession - 38 180 $.

Après avoir payé en moyenne 25% de son salaire en taxes, Steven se retrouve avec 28 635 $ par année ou 2 386,25 $ par mois.

Si Steven remboursait ses prêts selon le calendrier standard de dix ans sans refinancement, son paiement mensuel serait en moyenne 606,64 $ - soit plus de 25% de son salaire net.

S'il se qualifiait pour PAYE, d'autre part, les paiements de prêts étudiants de Steven seraient limités à 10% de son revenu discrétionnaire, un chiffre que le gouvernement décrit comme «l'excédent de votre revenu brut ajusté (AGI) sur 150% de la pauvreté. montant de la ligne directrice pour votre état de résidence et la taille de la famille. "

En d'autres termes, le paiement mensuel de Steven sous PAYE ne serait qu'une fraction de ce qu'il serait normalement. Mieux encore, tout son solde serait pardonné après vingt ans de paiements ponctuels. Cela va encore plus pour quelqu'un qui a 100k dans la dette de prêt étudiant.

Une autre chose à considérer est de savoir si vous avez ou non pris des prêts étudiants fédéraux sans parents cosignataires. Si vous avez un cosignataire vous blesserez leur crédit si vous n'êtes pas en mesure d'effectuer les paiements. Cela seul pourrait être une raison pour s'assurer que maman et papa ne soient pas blessés par vos prêts.

Comment se qualifier pour PAYE

Un ensemble complexe d'exigences obscurcit ce qu'il faut réellement pour se qualifier pour tout type de remise de prêt étudiant, en particulier PAYE. Voici quelques conseils de base qui peuvent vous aider à décider si vous êtes admissible:

Vous pourriez être admissible à PAYE si:

• Le paiement mensuel que vous effectuez en vertu du régime PAYE ou IBR (selon votre revenu et la taille de votre famille) est inférieur à ce que vous paieriez en vertu du régime de remboursement standard avec une période de remboursement de 10 ans
• Votre dette fédérale est supérieure à votre revenu discrétionnaire ou représente une partie importante de votre revenu annuel
• Vous êtes un nouvel emprunteur au 1er octobre 2007 et vous avez reçu un déboursé d'un prêt direct le 1er octobre 2011 ou après cette date.
• Vous avez emprunté de l'argent sous forme de prêts étudiants fédéraux.

Pay As You Earn est admissible sur la grande majorité des prêts fédéraux. En fait, le seul type de prêts fédéraux qui ne sont pas admissibles à PAYE sont les prêts directs PLUS aux parents et les prêts de consolidation directe qui remboursent PLUS les prêts consentis aux parents.

C'est également acceptable si vous avez déjà consolidé vos prêts tant qu'ils n'ont pas été remis à un prêteur privé. Veuillez noter que seuls les prêts étudiants fédéraux peuvent être remboursés en vertu des régimes axés sur le revenu. Les prêts étudiants privés ne sont pas admissibles à une forme d'annulation de prêt et vous devrez peut-être regarder comment obtenir un prêt auprès d'une banque pour refinancer ces prêts privés.

Pour être admissible, votre prêt doit également être en règle et non en défaut.

Qui peut bénéficier de PAYE?

Tandis que n'importe qui avec l'abondance de la dette de prêt d'étudiant peut tirer bénéfice des programmes comme le PAYE ou l'IBR, l'effacement de prêt n'est pas une option qui convient à chacun. Certaines personnes, par exemple, que de tuer toutes leurs dettes - y compris les prêts étudiants - le plus rapidement possible, peu importe le coût. De plus, les revenus des autres les disqualifieront automatiquement de tout type de remboursement basé sur le revenu.

Pourtant, les options de remboursement fondées sur le revenu sont essentielles pour une grande partie des diplômés qui ont emprunté beaucoup d'argent pour poursuivre une carrière dans des domaines mal rémunérés. La liste de contrôle suivante peut vous aider à déterminer si PAYE est quelque chose que vous, vous-même, devriez examiner:

Vous pouvez bénéficier d'options de remboursement basées sur le revenu comme le CAFE si:

• Vous avez emprunté le fret complet du coût de votre éducation et prévoyez de poursuivre une carrière peu payée
• Cela ne vous dérange pas de payer des mensualités sur vos prêts étudiants pour 20 ans.
• Votre paiement mensuel normal (sans utiliser PAYE) représente une grande partie de votre futur salaire net
• Vous avez du mal à faire des paiements de prêt étudiant chaque mois

PAYE n'est pas une bonne option si:

• Votre revenu mensuel vous disqualifie de l'admissibilité à PAYE puisque le montant que vous paieriez avec PAYE est plus élevé que le plan de remboursement standard de dix ans
• Vous ne voulez pas payer de prêts étudiants pendant 20 ans et vous préféreriez souffrir d'avance pour vous désendetter plus tôt
• Vous espérez gagner plus d'argent à l'avenir et préférez rembourser vos prêts autant que possible maintenant

La ligne de fond

Alors que plus de 40 millions d'Américains font face à un certain niveau de dettes d'études, le programme PAYE - et d'autres programmes de remise de prêts axés sur le revenu - ont été créés pour alléger le fardeau des particuliers. Le programme PAYE en particulier a pris de la vitesse en raison de l'insistance du président à plafonner les paiements de prêt à 10% du revenu discrétionnaire, contre 15% avec IBR.

Si vous voulez en savoir plus sur la façon dont vous pouvez vous qualifier, comparez votre situation financière aux lignes directrices créées par StudentAid.gov. Et si votre revenu vous disqualifie, vous pouvez également envisager de refinancer vos prêts étudiants fédéraux et privés avec un prêteur qui offre de meilleures conditions et un taux d'intérêt plus bas.

Les prêts étudiants ne peuvent pas être libérés en cas de faillite, mais ils peuvent être pardonnés si vous optez pour un programme de remise de prêt parrainé par le gouvernement et suivez les instructions. C'est à vous de décider si cela en vaut la peine.

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