15 leçons d'affaires de Warren Buffet

Il y a des gens dans le monde qui sont connus pour être célèbres pour être célèbres.

Pensez Kim Kardashian et Paris Hilton.

Warren Buffett n'est pas dans cette foule (Dieu merci!).

Il est largement considéré comme l'investisseur le plus performant de tous les temps. Il est l'une des personnes les plus riches du monde - souvent les plus riches, selon les valorisations boursières.

Il est arrivé là où il est en étant un investisseur brillant et perspicace.

Comme moi, il n'est pas né dans l'argent, et il n'a pas signé un gros contrat pour un livre, un film, une émission de télévision ou un contrat d'enregistrement. (Note: j'ai signé un contrat pour mon contrat de livre, mais je vous assure que ce n'était pas gros, loin de là, Haha ...)

Il l'a fait à l'ancienne, ce qui dans le monde d'aujourd'hui semble presque radical.

En fait, Warren Buffett n'a rien d'extraordinaire ou d'inhabituel - mis à part son succès phénoménal.

Cela, et son sens commun écrasant, sont la raison pour laquelle tant de gens étudient sa vie et suivent ses leçons. Et c'est pourquoi vous devriez.

Bien qu'il soit venu d'humbles débuts, Buffett est aujourd'hui le président, chef de la direction, et le plus grand actionnaire de la société de portefeuille conglomérat multinationale, Berkshire Hathaway.

Ses conseils et ses déclarations sont devenus légendaires, lui valant le surnom de "L'Oracle d'Omaha. "

Quelles sont les leçons que nous pouvons tirer de cet «oracle»?

1. Ne perdez jamais d'argent

"Règle n ° 1: Ne perdez jamais d'argent. Règle n ° 2: Ne jamais oublier la règle n ° 1. "- Warren Buffet

Ce qui rend impossible de dire que vous êtes jamais va perdre de l'argent, c'est que cela signifierait que vous ne prendrez jamais les risques calculés qui sont nécessaires pour faire de l'argent en premier lieu. Mais c'est tout le point - prendre risques calculés.

Buffett ne prend pas de risques sauvages. Il a des critères spécifiques en ce qui concerne toutes les entreprises dans lesquelles il va investir, et cette méthode l'empêche d'entrer dans des spéculations aveugles.

Si vous utilisez le ne jamais perdre d'argent mantra comme une stratégie fondamentale, il aura un effet positif sur tout ce que vous ferez, qu'il s'agisse d'une entreprise ou d'investir. Bon nombre des leçons qui suivront expliqueront exactement comment Buffett évite de perdre de l'argent en premier lieu.

2. Acheter des entreprises - pas des stocks

"Je n'essaie jamais de faire de l'argent sur le marché boursier. J'achète en supposant qu'ils pourraient fermer le marché le lendemain et ne pas le rouvrir pendant cinq ans. »- Warren Buffet

En dépit d'être peut-être l'investisseur le plus réussi dans l'histoire du marché boursier, Warren Buffett ne parie jamais sur les stocks, du moins pas la façon dont la plupart des investisseurs et même les gestionnaires de fonds font.

Buffett ne s'intéresse pas à la performance d'un titre donné, mais à la performance de l'entreprise sous-jacente. Ceci est essentiel, car une forte activité sous-jacente signifie qu'un investissement sera presque toujours payant, au moins tôt ou tard.

La raison pour laquelle la plupart des investisseurs ne suivent pas les conseils de Buffett à cet égard est que cela demande beaucoup plus de travail. Vous devez en fait faire des recherches sur les entreprises individuelles, et avoir une bonne compréhension de leur activité et de leur performance face à la concurrence. Le sentiment du marché de l'action de la société a peu à voir avec cela.

3. Soyez dans le jeu pour le long terme

"Quelqu'un est assis à l'ombre aujourd'hui parce que quelqu'un a planté un arbre il y a longtemps." - Warren Buffet

Quand vous regardez les sociétés que Buffett détient soit individuellement, soit par Berkshire Hathaway, ce sont toutes des placements à long terme. Buffett achètera des actions et les conservera - pas pendant des années - mais pendant des décennies. Tant que l'entreprise est forte, l'investissement sera rentable. Les antécédents de Buffett et la taille de ses portefeuilles témoignent du succès de cette stratégie.

4. Vous êtes en fin de compte responsable de votre succès ou de votre échec

Il y a beaucoup plus de gens sur les marchés financiers, alors il y a une compréhension de ces marchés. Pour cette raison, les gens détiennent leurs investissements par le biais de fonds communs de placement, ou payer pour les services de conseillers en investissement. Buffett soutient qu'il n'y a pas de substitut à s'impliquer dans vos investissements.

Que vos investissements réussissent ou échouent sera entièrement sur vos épaules, et non sur celles de votre conseiller en placement. Il maintient une politique d'apprentissage tout au sujet d'un investissement et de prendre en charge complète de la façon dont vous allez le gérer. En plus d'être une stratégie solide, c'est aussi la seule façon qu'un investisseur novice apprend à être un expert.

5. Gardez un contrôle serré sur vos dépenses de subsistance

Si vous regardez les personnes les plus réussies dans presque tous les efforts, vous verrez généralement que ce sont des gens qui vis la vie. Autrement dit, ils vivent un style de vie qui est compatible avec leur niveau de réussite. Cela conduit souvent à plus d'un peu d'inflation de style de vie, ce qui aide à expliquer comment tant de gens super réussis se retrouvent dans une faillite, et finalement, même la maison pauvre.

Warren Buffett a fait un travail remarquable pour garder son ego en échec quand il s'agit de son style de vie. On peut même dire qu'il utilise les mêmes principes de valeur pour les investissements qu'il fait dans la gestion de ses propres finances personnelles. Par exemple, Buffett vit toujours dans la même maison en stuc de cinq chambres à coucher à acheter à Omaha Nebraska en 1957 pour 31 500 $.

C'est certainement une maison assez agréable, mais elle ne se rapproche pas des palais que les gens qui ne sont pas aussi riches que Buffett ont tendance à vivre. Il y a un message fort dans cet arrangement.

6. Investir dans la qualité

L'une des stratégies d'investissement de Buffett est d'investir dans la qualité. Cela signifie qu'il investit dans des sociétés qui ont des produits bien connus et reconnus qui ajoutent de la valeur au consommateur et à l'économie. Les entreprises dans lesquelles il investit de l'argent sont généralement des noms familiers, ce qui signifie qu'ils ont à la fois une forte pénétration du marché et une reconnaissance de la marque.

Beaucoup d'investisseurs moins performants sont attirés par des entreprises et des industries qu'ils connaissent peu ou pas du tout. Ils supposent que moins ils en savent, plus il est probable que l'investissement sera un succès, comme s'il réussirait à partir d'un facteur mystère inexpliqué. La qualité - et non le mystère - fait d'une entreprise un investissement gagnant à long terme.

7. Acheter de la valeur

Nous pouvons penser à l'achat de valeur comme qualité d'achat - quand il est en vente. Cela fait partie intégrante de la stratégie de Buffet de ne jamais perdre de l'argent. Tout simplement, Buffett ne paie jamais le plein prix pour quoi que ce soit, y compris les investissements qui peuplent ses portefeuilles.

Il le fait en achetant des entreprises qui vendent à un prix inférieur à leur valeur réelle. Cette stratégie est plus communément appelée valeur d'investissement, c'est-à-dire la pratique consistant à acheter des actions dans des sociétés sous-évaluées par rapport à d'autres entreprises de leur secteur, ainsi qu'au marché général.

Buffet a ceci à la science. Il examine les fondamentaux d'une entreprise - ses bénéfices, ses revenus, son ratio cours / bénéfice, son rendement des capitaux propres et son rendement en dividendes, entre autres - puis il les compare aux mêmes paramètres dans des entreprises concurrentes. Si la société est généralement forte par rapport à la concurrence, mais que le cours de l'action est bien en deçà d'eux, elle devient un candidat à l'investissement.

8. Évitez les modes

Une chose qui est immédiatement évidente à propos de Buffett est que vous ne le verrez jamais courir avec le troupeau. Cela signifie pas de stocks "Nifty Fifty", pas de stock chaud de l'année des investissements - et rien qui fait même allusion à être à la mode.

À titre d'exemple, Buffett a publiquement déclaré qu'il évitait d'acheter des actions dans les nouveaux médias sociaux, comme Facebook et Google, citant la difficulté de déterminer leur valeur et comment ils vont se comporter à l'avenir.

Nous pouvons également parier que la participation à la mode empêcherait d'investir dans la qualité et la valeur à long terme. Si c'est une chose Buffett, c'est cohérent.

9. Acheter quand "le sang coule dans les rues"

"Nous essayons simplement d'avoir peur lorsque les autres sont cupides et d'être cupides seulement quand les autres ont peur." - Warren Buffet

Je viens de dire que vous ne verrez jamais Warren Buffett courir avec le troupeau, et c'est l'un des meilleurs exemples. Sa philosophie d'investissement est simple - acheter quand tout le monde se vend (être gourmand), et vendre quand tout le monde achète (avoir peur). Ceci est cohérent avec le dicton de Wall Street (que peu d'investisseurs suivent jamais), la foule a généralement tort.

Cette stratégie est très cohérente avec la stratégie d'achat de Buffets. Si vous achetez quand tout le monde vend, vous serez en mesure d'obtenir des positions dans des sociétés solides pour beaucoup moins que vous paieriez quand le marché est fort et tout le monde achète.

10. Vendre vos positions perdantes dans les marchés forts

De même, si vous attendez de vendre vos positions perdantes jusqu'à ce que le marché soit particulièrement fort, vous minimiserez vos pertes. Dans certains cas, vous pourriez même récupérer un profit.

La plupart des investisseurs ont beaucoup de mal à maîtriser ce concept. Une fois que le stock commence à augmenter, ils ont tendance à s'y accrocher dans l'hypothèse qui continuera à le faire. Mais dans le monde des buffets, une position perdante est une position perdante, peu importe où se situe le cours de l'action.

11. Le risque fait partie du jeu - S'y habituer

"Le risque vient de ne pas savoir ce que vous faites" - Warren Buffet

Buffets façon de la richesse est en fait un très risqué par les normes conventionnelles. Il n'investit pas beaucoup dans des actifs sûrs comme les obligations et les bons du Trésor. Il investit principalement dans des actions. Mais les stocks ne sont pas aussi risqués que les gens ont tendance à penser - aussi longtemps que tu sais ce que tu fais. Et Buffet le fait clairement.

Buffet est capable d'éliminer la plupart des risques associés aux stocks, en les achetant à un prix suffisamment bas pour que la spéculation - et les prix élevés - soient complètement évincés. La plupart des positions prises par Buffet n'ont d'autre but que d'augmenter. C'est le résultat de l'achat après que tout le monde a vendu leurs positions.

Dans le monde des buffets, vous achèteriez fortement après un krach boursier, et garder votre poudre sèche quand un marché haussier existe depuis quelques années.

12. Portez une attention particulière à la gestion

"Quand une direction qui a la réputation d'être brillante s'attaque à une entreprise réputée pour ses mauvaises performances économiques, c'est la réputation de l'entreprise qui demeure intacte." - Warren Buffet

Alors que de nombreux analystes d'investissement ont tendance à se concentrer sur le nombre d'entreprises, la position sur le marché, les actifs spécifiques et même le sentiment du public, Buffett se penche de plus près sur la gestion. Chacune de ces mesures tangibles peut changer à l'avenir, affaiblissant considérablement une entreprise. Mais le calibre de la gestion représente l'avenir de l'entreprise. Avec les bonnes personnes à la barre, l'entreprise va grandir et prospérer, peu importe les défis auxquels elle peut faire face.

13. Stick avec ce que vous savez

Tout comme Buffett évite les modes, il a aussi tendance à s'en tenir à ce qu'il sait quand il s'agit de prendre des décisions d'investissement. Dans le monde de Buffett, vous n'avez pas à investir dans des entreprises et des industries dont vous ne savez rien. Les milliards de Buffett viennent du fait qu'il a investi dans des entreprises qu'il connaissait bien.

Les entreprises auxquelles il adhère ont aussi tendance à être plus basiques dans leur concept. Comme nous l'avons vu dans un exemple spécifique plus tôt, Buffett évite d'acheter dans les sociétés de médias sociaux, car ce sont de nouveaux concepts d'affaires et ils ne sont pas facilement mesurables. Il privilégie des concepts faciles à comprendre comme le Coca-Cola et l'assurance.

14. Restez simple

"Les produits dérivés sont des armes financières de destruction massive. " - Warren Buffet

Il y a un petit nombre d'investisseurs à Wall Street qui font beaucoup d'argent dans des investissements exotiques, tels que les produits dérivés. Buffett évite tous ces plans d'investissement, préférant garder ses investissements basiques. Il revient une fois de plus à l'idée d'investir dans ce que vous connaissez et comprenez.

15. Gardez un profil bas

Tout comme le style de vie de Warren Buffett est incroyablement simple compte tenu de sa stature dans le monde, il fait de son mieux pour éviter les projecteurs.

Bien sûr, il donne régulièrement son avis sur les politiques économiques et publiques, mais il évite le comportement scandaleux qui est devenu symptomatique de l'ultra-succès. Mais le succès qu'il a est déterminé par le succès de son entreprise, plutôt que sur sa participation à des activités prêtes à l'emploi, ou des commentaires publics incendiaires, conçus principalement pour attirer l'attention.

Nous pouvons probablement deviner que cette existence discrète permet de se concentrer plus facilement sur les affaires de Buffett. Après tout, si vous vous lancez dans l'action et que vous faites des commentaires diviseurs, vous n'aurez pas besoin de passer beaucoup de temps sur les stratégies d'arrière-garde pour couvrir vos traces.

Même si vous n'êtes pas en train d'investir, vous pouvez tirer toutes ces leçons de la vie de Warren Buffett et les appliquer à votre vie et à votre entreprise, avec des résultats positifs.