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Demandez à GFC 003: Faire le meilleur usage d'une généreuse augmentation de salaire

Demandez à GFC 003: Faire le meilleur usage d'une généreuse augmentation de salaire

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Si vos questions sont diffusées sur GFC TV ou sur le Podcast de GFC, vous êtes le destinataire chanceux d'une copie de mon best-seller, Soldat des Financeset une carte-cadeau Amazon de 50 $.

Alors qu'est-ce que tu attends? Posez votre question maintenant!

Les gens reçoivent des augmentations de salaire tout le temps, mais souvent ils ne passent pas beaucoup de temps à essayer de comprendre quelle sera la meilleure utilisation du revenu supplémentaire.

Mais lorsque vous obtenez une augmentation de salaire particulièrement généreuse, cela peut représenter une opportunité d'apporter des améliorations majeures à long terme dans votre vie.

Et c'est ce dont nous allons parler dans cet article.

La motivation pour ce sujet vient de cette question de GFC TV de Melissa T:

Voici ma question: si je reçois une augmentation importante au travail (~ 600 $ après impôts), quelle est la meilleure façon de budgétiser cet argent? Vers la dette, vers la retraite, ou vers un fonds d'urgence?

Je ne sais pas trop quelle histoire vous voulez, mais nous vivons actuellement des revenus du mois dernier, sorte de fonds d'urgence d'une certaine manière. Et nous budgétisons jusqu'au dernier sou chaque mois. Nous avons actuellement de l'argent dans les trois domaines. Si je devais mettre tous les 600 $ à notre plus petit prêt, il serait remboursé dans 3-4 mois. Ensuite, nous aurions 1000 $ (400 $ sont actuellement destinés à ce prêt) pour d'autres dettes ou pour les deux autres catégories. Nous utilisons maintenant la méthode de la dette boule de neige, ce qui fonctionne bien, mais nous ne savons pas trop quand nous concentrer sur les autres domaines. Je suis seulement ~ 200 $ / mois loin de maximiser mon Roth IRA, donc c'est une option. Mon mari reçoit une pension à travers son travail, mais il pourrait choisir de maximiser un IRA aussi.

AIDEZ-MOI!

Cordialement,

Submergé par trop de choix

Mélisse

Nous devons vraiment féliciter Melissa d'avoir posé cette question. La plupart des gens réagissent à une augmentation de salaire importante inflation de style de vie. C'est là que votre style de vie se développe pour remplir tout revenu disponible. Et c'est un mauvais coup! Melissa suppose correctement qu'il y a une meilleure ligne de conduite.

Voici la priorité que je recommanderais:

L'argument en faveur d'un fonds d'urgence

Melissa fait valoir que sa pratique et celle de son mari de vivre des revenus du mois dernier représente «une sorte de» fonds d'urgence. Je comprends d'où elle vient, mais ce n'est vraiment pas un vrai fonds d'urgence. D'une part, le revenu du mois dernier n'est pas de l'argent à la banque. C'est plus comme des fonds en transition, plus étroitement liés à un compte courant. L'argent entre et l'argent sort. Ce n'est vraiment pas un fonds d'urgence.

La faille dans cette pensée est que cela dépend complètement d'un revenu continu. Alors que se passe-t-il si ce revenu devait soudainement cesser?

Le but le plus fondamental d'un fonds d'urgence est de fournir un coussin de revenu temporaire dans le cas où votre chèque de paie disparaît. La méthode des revenus du mois dernier peut couvrir jusqu'à 30 jours de perte de revenu, mais que se passe-t-il après? Et que se passe-t-il si ce chèque de paie est retardé ou autrement perturbé à la suite de la résiliation?

Un fonds d'urgence ne devrait jamais être un système. Ce devrait être le coin le plus terne et ennuyeux de votre univers financier. Cela signifie un compte d'épargne, un fonds du marché monétaire ou des certificats de dépôt, facilement accessibles en cas d'urgence.

Le revenu du mois dernier ne sera suffisant que pour payer les dépenses de ce mois. Un vrai fonds d'urgence devrait avoir assez d'argent pour couvrir vos frais de subsistance pendant au moins trois mois. Vous pouvez également avoir une somme d'argent suffisante dans le compte pour couvrir les franchises d'assurance sur les polices d'assurance santé et automobile.

Donc, ma première priorité serait d'affecter le revenu supplémentaire de l'augmentation de salaire à la constitution d'un fonds d'urgence réel, en fonction des paramètres que je viens d'énumérer.

Rembourser la dette

Cela devrait être la deuxième priorité, une fois qu'un fonds d'urgence est établi et entièrement financé. Melissa n'indique pas combien de dettes elle et son mari ont, mais elle reconnaît l'existence de plusieurs dettes.

Comme il est clair que le couple peut vivre selon ses moyens (comme en témoigne le fait qu'il vit du revenu du mois dernier), le surplus de liquidités provenant de l'augmentation de salaire peut facilement être consacré au remboursement de cette dette. Comme Melissa souligne avec le remboursement de la plus petite dette, un supplément de 400 $ par mois serait ajouté à leur budget en conséquence.

Cela leur donnera 1 000 $ par mois pour payer leurs dettes. Cela leur permettra, je l'espère, de sortir rapidement de la dette. Nous pouvons également supposer qu'à mesure que chaque prêt est payé, les flux de trésorerie du couple s'amélioreront encore plus. Et une fois que toute la dette est payée, les opportunités d'épargner et d'investir peuvent vraiment prendre leur envol. C'est pourquoi je serais en faveur de rembourser la dette avant de financer leurs IRA.

Maintenant, à propos de ces IRAs ...

Avec tous ces flux de trésorerie libérés de rembourser leur dette, et avec un fonds d'urgence entièrement approvisionné, Melissa et son mari devraient être en mesure de financer un IRA pour chacun d'eux sans aucune difficulté.

Elle a révélé qu'en remboursant leur plus petit prêt, ils recevront 1 000 $ de plus par mois, y compris le nouveau revenu de leur augmentation de salaire. Cela leur donnera 12 000 $ de plus par année.Puisque la contribution maximale à un IRA traditionnel ou Roth est de 5 500 $ par année (ou 6 500 $ par année si vous avez plus de 50 ans), ils seraient en mesure de financer un IRA pour chacun d'entre eux pour 11 000 $. plus de.

C'est pourquoi il est si important de rembourser la dette. Il libère votre flux de trésorerie à consacrer pour augmenter l'épargne et les investissements.

Alors que nous y sommes, Parlons de ce qui pourrait arriver

Une fois que toutes leurs dettes auront été remboursées, nous savons qu'ils auront quelque chose de beaucoup plus que 1 000 $ par mois en flux de trésorerie disponibles. Nous le savons parce que Melissa a indiqué qu'en payant leur plus petit prêt, leur flux de trésorerie augmentera de 400 $ par mois. Nous ne le savons pas, mais il y aura peut-être 2 000 $ de plus par mois - ou plus - une fois que toute la dette aura été payée.

J'ai déjà décrit à quel point il serait facile pour Melissa et son mari de maximiser leurs contributions à l'IRA. Mais s'ils ont beaucoup de liquidités supplémentaires après avoir remboursé leur dette, ils peuvent regarder au-delà des trois choix qu'elle a proposés, rembourser la dette, financer leurs comptes de l'IRA et construire un fonds d'urgence plus traditionnel.

Les choix ici sont grands ouverts. Ils peuvent considérer:

  • Augmenter les cotisations aux régimes de retraite parrainés par l'employeur; cela fournira également une déduction fiscale généreuse qui libérera encore plus de flux de trésorerie,
  • Financer les objectifs d'épargne à moyen terme, tels que l'achat de leur prochaine voiture,
  • Investir à l'extérieur des régimes de retraite, par exemple en investissant dans des comptes de courtage ou des fonds communs de placement

Melissa et son mari sont en fait dans un bon endroit dans la vie. Ils ont non seulement des flux de trésorerie supplémentaires, mais ils ont au moins des plans lâches pour mettre ces flux de trésorerie au travail. Vous et votre mari êtes sur un rouleau, Melissa! Vous devez continuer. Une fois que vous avez atteint les objectifs que vous avez énoncés, assurez-vous de continuer à aller de l'avant.

Qui sait, vous pourriez jeter les bases d'une retraite anticipée, sans même s'en rendre compte.

La recommandation sera différente pour les autres dans la même situation

En terminant, je tiens à préciser que le conseil donné ici est spécifique à Melissa, au scénario qu'elle a énoncé et aux questions qu'elle a posées. Le conseil peut être quelque peu différent, voire totalement différent, pour une situation similaire - mais pas exacte -.

Si vous avez aimé lire cette réponse, et si vous avez une question à vous poser, n'hésitez pas à la demander! Si je pense que la réponse profiterait aux autres lecteurs, vous la verrez publiée sur ce site.

Et ne soyez jamais gêné de poser une question financière. Cela signifie que vous pensez et que vous essayez d'aller de l'avant. Je voudrais vous aider à faire ça!

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