GF ¢ 029: 7 conseillers financiers que je voudrais pointer dans le visage

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Les gens qui me connaissent savent que je ne suis pas un gars très violent.

Je n'ai jamais été dans un combat de poing dans toute ma vie, je ne crie jamais très rarement (sauf quand les Cardinals de St. Louis soufflaient une avance de quatre points en bas de la neuvième), et je couvre mon visage avec un oreiller quand il y a une confrontation sur la télé (allez-y et riez ... ma femme le fait).

En bref, mon type de personnalité est celui qui sourit constamment, et peut facilement être étiqueté comme "Joe Cool".

Mais, comme tout être humain, il y a des événements qui me mettent vraiment en colère.

L'une des plus grandes choses qui me met en colère?

Des conseillers financiers qui mentent, volent et trichent.

Ce sont les gens de mon industrie qui donnent une mauvaise réputation à la planification financière (Madoff quelqu'un?), et malheureusement ils sont partout.

Je suis dans le métier depuis plus de 12 ans, et j'ai eu d'innombrables cambriolages avec ces types de conseillers et malgré ma personnalité décontractée, je ne voudrais rien de plus que de les frapper au visage, sérieusement.

Je vais partager quelques histoires d'horreur de conseiller financier que d'autres clients ont partagé avec moi, les leçons apprises, et voyons juste si vous voudriez tirer un Rocky Balboa sur leur visage, aussi.

Avertissement: Aucun conseiller financier n'a été réellement blessé lors de la rédaction de ce post.

1 Le conseiller "12%"

Il y a quelques années, j'étais en compétition pour l'entreprise d'un client. J'étais l'un des deux autres conseillers qui étaient interviewés, et j'ai donné mon spiel traditionnel. Il s'est avéré que l'un des gars contre lesquels j'avais affaire avait garanti au client potentiel qu'il pourrait gagner 12% sur le marché boursier.

Maintenant, gardez à l'esprit que ce n'était pas avant 2008, et même si c'était le cas, cela n'aurait pas d'importance. Le conseiller utilisait des fonds communs de placement de base et avait encore l'audace de réclamer à mon client qu'il pourrait lui faire rendement garanti de 12%.

J'étais choqué.

Heureusement, le client potentiel a vu à travers la fumée et les miroirs et ne l'a pas choisi, et m'a choisi à la place.

Leçon apprise: Si vous rencontrez un conseiller qui vous garantit un taux de rendement et ne vous cite pas une rente fixe, un CD ou un type de cautionnement assuré, ne vous laissez pas tenter. C'est trop beau pour être vrai. Sors de leur bureau rapidement.

2 Le conseiller en matière de rachat de frais de rachat est facultatif

Une fois, une personne est venue me voir qui était très mécontente de leur conseiller financier actuel. Ils avaient perdu plus d'argent qu'ils ne le souhaitaient et ne comprenaient vraiment pas ce qu'ils avaient. Lorsque j'ai eu l'occasion de jeter un coup d'œil à leur portefeuille de fonds communs de placement, j'ai remarqué que tout ce qu'ils avaient étaient des fonds communs de placement B-Share.

Pour ceux d'entre vous qui ne savent pas, les actions B, pour la plupart, sont maintenant inexistantes. Bien que je ne puisse pas être certain pourquoi, mon intuition est qu'ils ne sont plus là parce que trop de conseillers ont abusé. S'ils pouvaient encore les vendre, le conseiller pourrait faire une belle commission, et le client ne saurait jamais.

Maintenant, ce n'est pas la commission sur le B-Share qui les rend si mauvais, c'est le fait que la plupart d'entre eux avaient une période de rachat de six à sept ans. Cela signifie que si vous achetez le fonds, vous devrez le détenir pendant au moins six ou sept ans avant de pouvoir le liquider sans pénalité.

La cliente dans mon bureau n'avait aucune idée de ce qu'était un B-Share, et le plus important ne savait pas qu'elle avait une charge de rachat. Elle est donc coincée dans des investissements qui lui ont fait perdre plus d'argent qu'elle ne l'aurait voulu, et elle ne peut rien y faire parce que si elle le vendait, elle devrait payer des frais de rachat en plus de ses pertes. . Tu parles d'une gifle au visage.

Leçon apprise: Lisez tous les petits caractères et assurez-vous de bien comprendre si votre produit de placement comporte des frais de rachat qui s'y rattachent.

3 Le conseiller «Dire la vérité est facultative»

Une autre fois, j'avais un client qui prenait sa retraite, et nous étions en train de rouler sur son 401 (k) et sa retraite. Dans nos conversations, j'avais appris qu'il avait acheté une rente fixe à sa banque locale quelques années auparavant. Comme ils voulaient consolider tous leurs investissements, ils étaient plus que confortables à me transférer tout - mais je savais qu'ils venaient de sortir la rente fixe quelques années auparavant.

Mon inclination était qu'il y avait probablement une sorte de charge de cession attachée à elle. Je me suis renseigné à ce sujet auprès du client, et ils avaient l'impression qu'il n'y avait pas de frais de rachat, et qu'ils pouvaient prendre leur argent; le principal et l'intérêt, et repartir à tout moment.

Pourquoi ont-ils cru cela, demandez-vous? Parce que c'est ce que le conseiller leur avait dit. Le conseiller leur avait dit qu'ils pourraient prendre l'investissement, prendre leur intérêt garanti à tout moment, et repartir avec tout sans pénalité.

Maintenant, une fois que j'ai entendu cela, même si je voulais les croire, je savais que quelque chose sonnait comme un poisson. Je leur ai demandé d'appeler la banque et de discuter avec le conseiller pour savoir comment cela fonctionnait. Il s'avère que ce n'était pas du tout comme ça.

Oui, ils pourraient s'en aller avec le directeur, mais tout l'intérêt qu'ils ont accumulé serait confisqué, et dans leur cas, c'était environ 7 000 $ qu'ils laisseraient sur la table.De toute évidence, nous n'allions pas abandonner une grande partie de l'argent juste pour consolider, alors nous l'avons laissé tel quel pour le réexaminer lorsque la période de rachat a expiré, soit dans quatre ans!

Leçon apprise: Juste parce que le conseiller vous dit quelque chose ne veut pas nécessairement dire que c'est vrai. Si quelque chose semble trop beau pour être vrai, demandez-le par écrit.

4 Le conseiller "J'aime faire du réseautage"

Et non, nous ne parlons pas de baratter le beurre. Je parlais avec un autre client potentiel qui envisageait de changer de conseiller et, même s'ils vivaient dans une petite ville du Midwest, ils avaient commencé à faire affaire avec un conseiller de New York.

Ils avaient été avec cette personne pendant plusieurs années, et avaient l'intuition que les choses n'étaient pas tout ce qu'elles semblaient. Ils pensaient que le conseiller vendait peut-être des fonds et achetait d'autres fonds uniquement pour gagner une commission, et puisque j'étais le gars qu'ils envisageaient d'embaucher, ils étaient intéressés à ce que je les regarde.

Après avoir examiné leurs relevés de compte et les confirmations d'opérations, il était rapidement et facilement évident que c'était ce qui était fait. Effectivement, le conseiller vendait des actions A; un autre type de fonds communs de placement, et tournant autour et d'acheter d'autres actions B, parfois, c'était exactement le même fonds. Cela n'avait aucun sens si ce n'était que le conseiller avait fait une commission sur chacun de ces métiers.

Leçon apprise: Si vous utilisez un conseiller pour une relation basée sur des commissions, soyez à l'affût d'un afflux de confirmations commerciales inhabituelles. Si vous voyez beaucoup d'activité, il pourrait être intéressant de s'enquérir.

5 Le conseiller «Je peux utiliser n'importe quoi, j'arrive à utiliser le fonds commun de placement de ma propre entreprise»

Je venais de rencontrer des gens qui venaient de quitter la côte Est récemment. Ils m'ont été référés parce qu'ils étaient mécontents du conseiller avec qui ils avaient été. Le conseiller avait travaillé pour l'une de ces grandes compagnies d'assurance qui ont aussi leurs propres fonds communs de placement.

Le conseiller leur avait toujours fait valoir qu'il pouvait utiliser n'importe quel type d'investissement qu'il voulait. Ce que j'ai trouvé drôle dans cette déclaration, c'est que lorsque vous avez regardé les avoirs de leur compte, plus de 80% de tous leurs investissements étaient avec les fonds communs de placement de cette société; leur propre produit exclusif.

Ce qui était encore plus un tas de merde, c'était que les fonds eux-mêmes étaient horribles. Leurs antécédents étaient mauvais, leurs honoraires étaient élevés, et leur performance ressemblait à celle d'un athlète de 16 ans qui tentait de se qualifier pour la NFL. ça ne servait à rien.

Leçon apprise: Si vous utilisez un conseiller qui travaille pour une grande entreprise, soyez à l'affût s'ils recommandent toujours les fonds de leur propre entreprise.

6 Le «Je sais que tu as 80 ans et devrait être dans un CD, mais mettons-le dans un investissement risqué»

C'est le type de conseiller qui mérite plus qu'un coup de poing; peut-être une gouge oculaire, un genou à l'aine, ou peut-être même un "coude du peuple" de The Rock.

J'avais un client dont la mère faisait affaire avec un autre conseiller dans plusieurs villes. La fille avait un drôle de sentiment à propos du conseiller, alors elle a demandé à sa mère de me transférer.

Lorsque sa mère a apporté ses relevés de compte, je ne pouvais pas croire ce que j'ai vu. J'avais demandé à la fille et à la mère quelle était l'intention de leurs investissements et toutes deux convenaient que la sécurité du principal était une préoccupation majeure. La mère avait des frais de subsistance à assumer, et elle allait devoir encaisser certains des investissements dans un avenir pas trop lointain.

Quand j'entends une veuve de 80 ans me dire qu'elle s'inquiète pour sa directrice, et qu'elle a besoin d'avoir accès à l'argent dans un court laps de temps, je pense immédiatement aux CD, au marché monétaire ou au compte d'épargne.

Eh bien, pas ce conseiller. Non, ce conseiller a investi la majeure partie de son argent dans différentes actions privilégiées et obligations à long terme.

Une des actions privilégiées avait une date d'échéance de 2040. Maintenant, pour ceux d'entre vous qui ne comprennent pas comment fonctionnent les actions privilégiées, ils ressemblent à un hybride d'une action et une obligation, de sorte qu'ils peuvent fluctuer comme un stock, et payer des intérêts comme un lien.

Eh bien, le moment où la mère avait besoin de l'argent, les taux d'intérêt étaient fluctuants et en quelques mois, elle a vu un 30% de baisse du capital sur ces actions privilégiées. Quand elle a dû encaisser ces investissements pour générer de l'argent, elle prenait une énorme perte de capital. Bien sûr, ses investissements payaient un dividende très élevé à l'époque, mais ce n'était pas très réconfortant après avoir eu un tel coup sur son argent.

Leçon apprise: Si vous pensez avoir besoin d'accéder à l'argent dans vos placements à court terme, ne laissez pas un conseiller vous convaincre d'acheter autre chose qu'un CD.

7 Le conseiller «Mes produits n'ont pas de frais»

C'est le genre de mec que je ne veux pas vraiment frapper au visage, je préfère juste avoir un bon petit rire avec lui. Une fois, j'étais en concurrence avec un autre conseiller qui offrait une rente fixe comme seule solution d'investissement. Ils étaient un pur agent d'assurance, et apparemment c'était tout ce qu'il pouvait offrir.

Quand le client m'a choisi comme conseiller auprès de l'agent d'assurance, ils n'étaient pas contents, c'est le moins qu'on puisse dire, et ils étaient tellement déçus de la décision de mon client qu'ils ont été contraints de leur dire (d'un ton condescendant) que leurs produits frais, alors que le mien a fait, et qu'ils (mes clients) prenaient une décision horrible.

Pas de frais, hein? Eh bien, oui, si vous achetez une rente fixe qui vous garantit 3%, vous obtenez 3%. Pour quelqu'un d'utiliser l'argument que leurs produits n'ont pas de frais est ridicule.Il y a des frais pour tout; Il n'y a pas de repas gratuit.

Leçon apprise: Si votre conseiller vous dit que leurs produits n'ont pas de frais, je vous suggère de vous empêcher d'éclater de rire. Ensuite, veuillez vous retirer et sprinter hors de leur bureau.

Avez-vous déjà eu une mauvaise expérience avec un conseiller financier que vous vouliez frapper au visage? Sortez vos gants de boxe et partagez les commentaires ci-dessous.

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